我在#10月你看好哪些投资赛道？# 选择了“科技”

2025年10月经历了一波比较大的回撤，没有在预料之中，上涨节奏被有所打乱。国家出手强力反制，导致了市场情绪出现极大降温及担忧，年内上涨幅度最高的以人工智能为代表的算力芯片半导体及通信光模块大幅砸坑，并且上涨势头较好但受到政策管制直接影响的以车用锂电池、稀土、和硬加工材料出现更大跌幅。目前来看，市场面有所反弹。

复盘技术线，上证大盘较强，以老登股为首的银行股煤炭股及传统消费提供了点位支撑。以成长股为首的大科技股经小幅度修复后运行在20或30天均线附近或上方，同时强支撑均线趋势仍尚未打破运行方向，但可能需要短期的技术线排列整固。

从技术线再转到对前期成长类龙头股的基本面的分析来看，龙头高壁垒企业盈利空间和行业景气度仍比较明朗，未发现警惕因素，尤其是在国产化高预期的背景下，人工智能大科技线给予了加仓机会，以定投形式增加筹码可能会获得一个很不错的投资回报。

另一面，以新能源类大科技线在大幅回撤后对于反弹需求相比人工智能会更高，行业发展及研发迭代极快，景气度也非常高，但短期受制于政策，可能上涨或回弹速度会略慢于人工智能投资线，对此不必过于担心，当政策出现松化转好迹象之时，回报率会相当高，以耐心持有策略为佳。