我们认为全球储能需求存在超预期可能性。从中国市场来看，需求方面，据中关村储能产业联盟数据，截止到2025年上半年，我国新型储能累计装机量101GW，根据最新出台的《新型储能规模化建设专项行动方案2025-2027年》，2027年全国新型储能装机规模目标180GW以上，未来国内储能需求增量空间明显。从海外市场来看，美国《大而美法案》将大储ITC补贴退坡时间延迟至2034年，保障美国大储项目经济性。叠加美国关税政策再度延期，“抢出口”窗口持续。欧洲多国出台动态电价机制支撑大储与工商储需求，同时户储进入库存去化尾声阶段。新兴市场印尼推出100GW光储激励政策，澳洲推出户储补贴刺激需求。
我们看好在海外储能市场具有竞争力的企业，后续或存在持续行情，固态电池仍有上行空间，但我们认为潜在催化已有预期，潜在催化包括：
1）政策端，据经济观察报披露，工信部近期有望对60亿固态电池专项基金进行中期审查，通过审查的项目或将获得后续拨款，我们认为中期审查产品表现较好的相关企业有望得到市场进一步关注；
2）车企需求端，搭载固态电池奔驰EQS单次续航超1000公里，同款车型续航提升70%以上，有望加速固态电池在高端新能源车应用；
3）供应链端，固态电池量产核心难点正在逐步被攻克。
$信澳匠心臻选两年持有期混合(OTCFUND|010363)$
$信澳智选先锋一年持有期混合A(OTCFUND|015440)$
$信澳智选先锋一年持有期混合C(OTCFUND|015441)$
#基金经理说#
#10月看好哪些投资赛道？等你来分享#
#固态电池产业化加速：设备订单暴增#
#固态电池最新突破：能量密度创新高#
风险提示：本材料中涉及的市场观点仅代表发表时的观点，今后可能发生改变，仅供参考，不构成任何投资建议或保证。本材料不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市、债市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不代表未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩的表现保证。基金投资有风险，请投资者全面认识基金的风险特征，听取销售机构的适当性意见，根据自身风险承受能力，在详细阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品资料概要》等文件基础上，谨慎投资。请投资者严格遵守反洗钱相关法律法规的规定，切实履行反洗钱义务。
