10月20日，半导体和科创芯片等科技方向整体表现稳健向上，电子板块在政策与技术双轮驱动下领涨。

1）军工电子子板块表现居前，受益于军工信息化加速与卫星互联网组网提速，长征六号改火箭成功发射千帆星座卫星，推动商业航天进入批量化阶段；

2）电子化学品子板块涨幅紧随其后，国产化替代进程加快，光刻胶和湿电子化学品需求共振AI算力和晶圆产能扩张，2025年全球半导体材料市场规模或可增长8.5%以上，国内增速更超15%；

3）受iPhone手机销售情况良好消息影响，消费电子零部件等子领域也出现了明显上行；

4）政策端工信部公示电子行业标准如软件物料清单数据格式规范，与“毫秒用算”专项行动呼应，完善算力基础设施和产业生态，利好中长期供给体系有序发展。

当前科技方向虽然受到市场风格和风险偏好影响，整体出现较为显著的波动，但产业基本面仍然处于景气周期，把握科技方向中长期机会，抓住市场波动带来的配置机会，在高景气周期内逐步加仓，防范地缘与宏观不确定性，实现相对稳健的回报。

数据来源：Chioce

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