#晒实盘#

1. **永赢先锋半导体智选混合发起C

- **涉及板块**：半导体

- **板块特点**：半导体是科技产业的核心基础之一，处于产业链中上游，技术壁垒高、研发周期长，但也受益于国产替代、新应用场景（如人工智能、汽车电子等）拓展的长期逻辑。不过短期来看，半导体行业受全球景气度、供需周期（比如芯片短缺或过剩周期）、地缘政治等因素影响较大，波动通常比较明显。

2. **永赢信息产业智选混合发起C

- **涉及板块**：信息产业（范围较广，涵盖通信、软件、互联网、云计算、大数据等多个细分领域）

- **板块特点**：信息产业是数字经济时代的核心驱动力，和各行各业的数字化转型息息相关。其中不同细分赛道景气度差异可能较大，比如当下AI大模型热潮带动算力、算法、数据标注等环节火热；信创（信息技术应用创新）在政策推动下也有较强动能；但传统软件外包、部分成熟通信领域可能增速相对平缓。整体属于成长属性较强的板块，长期空间较大，但短期也会因为市场风格切换、行业政策变化、业绩兑现情况等出现波动。

3. **永赢新材料智选混合发起C

- **涉及板块**：新材料（聚焦于为高端制造、新能源、电子信息等领域提供关键基础材料的细分行业，比如半导体材料、新能源电池材料、高端合金材料等）

- **板块特点**：新材料是很多新兴产业发展的“基石”，很多高端领域都面临“卡脖子”材料需要国产替代的情况，所以长期来看国产替代+新兴需求爆发是重要逻辑。但新材料企业研发难度大、从实验室到产业化周期长，而且不同细分材料赛道的市场空间、竞争格局差异极大（比如有些材料全球需求很小众但国内逐步突破，有些则是大规模应用的刚需材料）。板块整体成长属性突出，不过也会受到下游需求波动、原材料价格波动、技术路线迭代等影响。

#10月基金投资策略#

4. **永赢港股通科技智选混合发起C

- **涉及板块**：港股科技（涵盖在港交所上市的互联网科技巨头、硬科技企业、生物医药科技等港股科技类标的）

- **板块特点**：港股科技过去几年受中概股监管政策变化、美联储货币政策（影响港股流动性）、中美关系等因素影响，波动非常大。但从长期价值看，港股有不少稀缺性的科技龙头，且随着平台经济监管常态化、AI等技术在港股科技企业中逐步落地，也存在估值修复和业绩增长的双击机会。不过港股整体对海外流动性更敏感，波动幅度往往大于A股科技板块。