10月17日A股市场整体承压，半导体、科创芯片等科技方向延续调整态势，国证芯片板块跌幅达3.62%，全线走弱反映市场情绪低迷下的避险倾向。从投资逻辑来看，短期波动虽源于海外诸多不确定性事件，如美国银行信贷质量，以及中美关税冲突等，但板块内生核心驱动仍具韧性：

1）上海市政府发布《上海市智能终端产业高质量发展行动方案（2026-2027 年）》，明确到 2027 年产业规模突破 3000 亿元，打造 3 家以上全球影响力消费级终端品牌，培育 2 家领军企业，实现人工智能计算机、手机、新终端各千万台以上规模。政策聚焦终端产品规模化与品牌化，将带动产业链上下游组件、制造环节需求。

2）深圳湾芯展上，某国内半导体企业旗下EDA软件团队发布国产电子工程设计自动化（EDA）软件，性能较行业标杆提升30%，开发周期缩短40%；其测量仪器团队推出90GHz超高速实时示波器，突破了国外60GHz的技术禁运限制，性能位列全球顶尖水平，标志着国产半导体在“软硬”件关键环节同步实现重大突破。

交易策略上来看，建议在当前调整中把握结构性机会，科技方向虽短期承压，但政策和技术双轮驱动下，中长期景气度向上，产业终端规模化和国产替代的大逻辑没有变化，人工智能资本支持和投资的趋势没有变化。在波动过程中，结合量价指标和资金流向动态配置，以期在情绪修复中捕捉估值修复潜力。

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数据来源：Chioce

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