10月15日，2025湾区半导体产业生态博览会（湾芯展）开幕，参展企业超600家，展示了IC设计、晶圆制造、先进封装、化合物半导体等半导体产业链的前沿技术成果，现场十分火爆。今年以来，随着科技发展和“自主可控”推进，半导体材料设备板块表现亮眼。那么，该板块还值得布局吗？

半导体产业链上游的材料设备领域的国产化率较低，“卡脖子”较为严重，目前仍有近70%的晶圆制造公司尚未使用国产半导体设备，核心设备光刻机国产替代率仅为1%。近日，美方对国内半导体产业链的限制再升级，10 月 7 日，美国众议院“中美战略竞争特别委员会”发布涉华半导体出口管制重要报告，提出九项建议，拟扩大出口限制。 

9月5日，长存三期（武汉）集成电路有限责任公司成立，据报道，长江存储首条全国产设备NAND生产线将于下半年开始试运行，意味着国内半导体设备行业在关键“卡脖子”环节或实现突破，半导体设备国产化进程有望加快，26年将会开启确定性强的扩产周期，全行业订单增速、业绩都有望迎来爆发期。

中信证券表示，从产能角度看，国内晶圆厂全球市占率有望从目前的10%提升至30%，存在约3倍扩产空间；设备国产化率若从目前的20%提升到60%至100%，则有3-5倍的增长空间。

展望未来，伴随国产先进制程的扩产加速，当前依赖海外设备的细分设备都会逐渐被国产替代。总的来说，半导体材料设备板块具有较“硬”的发展逻辑，随着行业进入新一轮上升周期，业绩增长动力充足，中长期向上的动能较强。

半导体材料设备指数的多数成分股属于上游的材料与设备细分领域，能够较好地表征板块的整体情况，万家中证半导体材料设备主题ETF联接基金紧密跟踪该指数，是把握本轮半导体设备国产替代机会的较好工具。

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