今天的操作来了！

昨天和大家重点提示过，不要因为周一的低开高走而过于乐观。“赢麻了”思维不可取，还是要客观看待当前的市场环境。

目前大盘在3900点附近，已经远不是4月时候的3400点了。在后续的进一步谈判结果落地前，波动在所难免。

今天科创板和创业板成为下跌主力，反而是“老登资产”和“中登资产”撑起了市场：银行为首的红利，稀土为首的资源，黄金为首的贵金属，光伏为首的反内卷，成了主力。

前期配置的光伏，在近期的调整后，有望重新回到上涨态势，继续坚守。$天弘中证光伏产业指数C(OTCFUND|011103)$

敲黑板！说重点！

直接上干货：不要因为昨天市场强势就开始低估风险，4000点不会一蹴而就。

关于指数，在节前我就给过自己的判断了：3900点不是重点，4000点才是关键。

节后川普的关税威胁，导致上证指数再次上蹿下跳，3900点的象征意义再次被弱化。

关于板块，这两天的市场走势很有代表性：在不确定性再次提升的当下，高风险偏好的科技方向，出现明显回落。

但是，当前的市场并不具备全面风格切换的条件。当前部分风格切换，更多是出于防守思维。在市场调整时去谈风格全面切换，还为时过早。

后续的核心主轴，依然是科技，找机会上车！

那么面对这种波动行情，我们该怎么做呢？继续往下看！

今年累计8个月正收益，实力有保证！

今日策略：

本周波动果然加剧，忍一手，晚点再出手。

现有持仓，继续集中在创新药、光伏、顺周期、恒生科技、新消费。

重点版块梳理：

大金融：

银行和保险，今天表现很强，券商较弱。很好理解，还是前面所说的跷跷板和波动的问题。

大金融类的资产，即便是处于分散配置的需求，也依然有持有的价值。目前的市场情绪一般，还是需要大金融作为定海神针的。$广发中证港股通非银ETF发起式联接C(OTCFUND|020501)$，$华宝中证金融科技主题ETF发起式联接C(OTCFUND|013478)$

有色贵金属：

有色板块，黄金和稀土都是避险属性最强的。

关于黄金，不再多说，低利率环境+全球的不确定性，导致最近金价天天创新高。这也从侧面印证了，资本市场对于当前的全球局势并没有真正放下心。

关于稀土，我国是毫无疑问的全球稀土大国，全球年产量占比70%，全球稀土90%的冶炼分离都来自中国。

作为最强有力的一张牌，后续大概率会反复表现。$万家趋势领先混合C(OTCFUND|019000)$

光伏：

光伏今天的走势异常强劲，早盘就。到了下午出消息了，果然是有利好，近期会出台新的调控文件。

其实从本质上来说，今天不管是消费白酒，还是光伏，本质都是“打好内功”，刺激内需，以及停止内卷，思路是一脉相承的。

但这里也要额外提示下，如果上述的文件真的近期落地了，并刺激光伏短期大涨了，我考虑可能会做一波短期的止盈。$天弘中证光伏产业指数C(OTCFUND|011103)$

恒生科技、国内科技

今天有些回调，但中长期是毫无疑问的看好。

本周后半周重点关注，可能会考虑切换仓位，加仓以及布局之前迟迟不敢上车的方向。

比如恒生科技，机器人、芯片半导体等，但加仓要注意控制节奏，新一轮行情可能没那么快。$天弘恒生科技ETF联接C(OTCFUND|012349)$，$永赢半导体产业智选混合发起C(OTCFUND|015968)$