国庆看了几本书，恰好，有两本书传递了完全相反的结论。

《这样做，买对ETF》和《投资最重要的事》，前者是华夏基金写的，后者是橡树资本的创始人，霍华德写的，也是巴菲特力荐的书，这可能是我和巴菲特距离最近的一次

前者，引据经典，展示数据，极尽被动投资的优势；后者，对如何在市场上获得超额所需的各种能力，娓娓道来。

为什么又重读了《投资最重要的事》，是因为节前上班路上，听到了一期播客，说，几乎所有的基金经理都会推荐两本书，其中一本就是《最重要的事》，另外一本是《周期》，也来自于霍华德的思考。但其实最近几年，关于主动被动孰是更优解的谈论，一直在持续，这个谈论的背后，其实是你是否能说服自己只满足于，而不去奢求。为什么基金经理都要读这两本书，出发点是公司对相对排名的考核，如果普通投资者，你不能说服自己在任何市场行情下都只要求，而不被迷人眼，那就选择被动。

你想找到一个有，并且持续有的基金经理，难度不亚于基金经理在市场中持续能找到有的股票。

书中有句话，对我也很有启发。如果一个策略被市场证明是有效的，那它距离失效就不远了。所以，一个基金经理，通过策略模型能找到，应该很快，其他人也能找到，一直到这个策略模型的消失。所以，是不是存在能一直找到的基金经理呢？拉长周期看，是不是所有的主动收益都会无限接近于市场呢？

如果你的资金是中短期的投资，你会怎么选呢？如果是长期维度下的投资呢？你又怎么选？

不妨去看看，主动和被动的资金，这几年是如何变化的，也思考下，后续可能怎么变化～

操作：组合买进了7万，今天。