大盘点评：

早盘三大指数低开高走，盘中三大指数跌幅一度收窄到1%以内。周末很多人觉得今天又要千股跌停，目前来看，比市场预期的要强很多。周末我跟大家说不要过于担心，市场对关税早已经免疫，所以杀伤力越来越低。这几天的调整，其实主要还是节前涨幅过大，即使没有关税这档子事短线走调整也是正常的，只不过速度可能没有这么快。急跌也不是坏事，急跌可以让调整时间缩短，大家乐观一点，把握抄底机会。

板块点评：

【半导体】

半导体今天低开高走，逆势翻红，非常强势，半导体近期的调整，技术上看不出太大风险，错杀的概率大很大。（参考指数：国证芯片980017）

【机器人】

机器人今天比较弱，跌幅近3%，空间上已经回踩到前低支撑，短线我认为是抄底的机会。（参考指数：中证机器人H30590）

【CPO】

CPO今天也比较弱，跌幅近3%，形态上来看，短线走小M头的概率加大，近期多看少动，但我认为大方向不用太担心。

【白酒】

白酒今天跌1%，再次出现破位的迹象，但90分钟和120分钟已经出现底部钝化，不用过于担心。（参考指数：中证白酒399997）

【证券】

证券板块上周五逆势上涨，今天出现补跌，但跌幅并不大，近期的走势整体比较稳。大家看证券的月线，目前依然还在低位，中长期机会远大于风险。（参考指数：证券公司399975）

【创新药】

创新药今天仍然很弱，之前我判断有可能回踩通道中轨，目前已经很接近了，时间上也已经调整了近两个月，目前来看机会大于风险。（参考指数：CS创新药931152）

【恒生科技】

恒生科技今天仍然很弱，最近跌速比较快，目前来看，回踩通道下轨的概率比较大，抄底需要再等等。

【北证50】

北证50今天跌2%，空间上已经回踩至平台支撑位置，这里或许是比较好的机会。（参考指数：899050）

基金策略：

加仓5000元$招商中证机器人ETF发起联接C(OTCFUND|020482)$

从技术上看，机器人板块目前看不到太大风险，近期的调整主要是市场情绪的影响，存在明显错杀嫌疑，一旦大盘风险偏好修复，错杀的板块有望率先反弹。机器人产业端愈发清晰，据机构预测，随着2025年各大厂产品量产，未来预计人形机器人将有望渗透B端各行业领域，预计到2029年，全球市场规模将达到206亿美元，年复合增长57%。现在的机器人，类似于5年前的新能源车，市场成长空间很大。我坚定看好机器人板块的投资潜力，今天继续加仓。

加仓10000元$天弘中证半导体材料设备主题指数发起C(OTCFUND|021533)$

这只基金跟踪中证半导体材料设备指数，聚焦芯片行业的上游，主要含半导体设备、半导体材料，权重占比超70%。国内半导体材料设备目前自给率处于低水平，国产替代空间巨大。随着中美博弈加剧，国产替代是市场交易的主旋律，在半导体领域的“卡脖子”技术中，材料、设备相关技术占比超过一半，半导体材料和半导体设备是技术攻关实现国产替代的核心战场，长期投资潜力巨大，趁调整我今天决定大幅加仓。

加仓3000元$中信保诚多策略混合(LOF)C(OTCFUND|018561)$

这只基金上周五不仅没跌，还涨了0.4%，近一年上涨超51%，业绩大幅跑赢了赛道基准，超额收益明显。不但业绩优秀，抗波动能力也很强，近一年最大回撤才12.82%。这是一只小微盘量化基金，持仓都是小微盘股。我仔细看了一下微盘股指数，8月份开始一直在顶部横盘整理，横盘是强势的表现，横盘之后通常都会继续上升。而且最近大盘股开始走弱，已经出现大小盘风格切换的苗头，我认为四季度小微盘股有望迎来补涨行情，机会更大，所以决定今天继续加仓。

加仓5000元$天弘中证全指证券公司ETF联接C(OTCFUND|008591)$

证券这段时间比较稳，上周五还逆势上涨。自8月底以来，证券板块已持续调整了一个多月，从技术面来看，当前机会大于风险。不久前，央行召开会议，强调要落实落细适度宽松的货币政策，引导金融机构加大信贷投放力度，并明确提出要发挥好证券、基金、保险公司的互换便利功能，以及股票回购增持再贷款工具的作用。这一政策导向对证券板块构成中长期利好。再加上证券板块目前估值还很低，我对证券板块接下来的走势非常看好，所以决定今天继续加仓。叠加当前证券板块整体估值仍处于低位，具备较强的安全边际，因此决定今天继续加仓。

今天减仓：0万

今日共加仓2.3万，减仓0万，目前仓位是95%。

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