今天想和大家聊聊假期期间全球AI产业链都发生了什么事情，有哪些值得我们重点关注利好消息和产业动向。
OpenAI新一代视频生成模型Sora 2s已经连续霸榜北美app下载排行榜第一。随着AI模型的不断演进，特别是像Sora 2.0这类对算力要求极高的模型出现，对上游算力基础设施建设提出了更高的要求。Sora 2的发布和爆火意味着算力天花板的进一步打开。
10月6日AMD与OpenAl宣布达成战略合作，部署总计6GW的AMD GPU芯片，用于支撑OpenAl下一代人工智能基础设施。市场预计与OpenAl的合作将为AMD带来数百亿美元的收入。受此消息刺激，AMD股价3天暴涨43%。
在与英伟达达成战略合作刚半个月，OpenAI又与AMD结盟。CEO奥尔特曼认为，OpenAI未来的模型和即将推出的其他产品将会更加强大，从而推动更多的需求，目前正是积极投资AI基础设施的时机。OpenAI 已筹划了逾一万亿美元的计算交易，旨在确保下一代模型训练时的能力。随着OpenAI等AI公司对GPU芯片的算力需求大增，这些公司不断寻求和云厂商、芯片厂商等算力提供者合作，并且正从零散抢购 GPU 转向长期、工业规模的采购。这印证并明确了，在AI时代的护城河，就是算力规模和数据处理能力。
10月4日，英伟达与富士通联手打造AI基础设施，双方将建立人工智能领域战略合作关系。10月5日，鸿海披露Q3业绩，营收同比增长10.99%，核心业绩指标均刷新历年同期纪录且优于市场预期，AI服务器业务成增长新引擎，亮眼业绩印证全球对AI基础设施的旺盛需求。
以上消息可以看出全球AI基础设施投资正在快速增长，如果在基建上落后，就很可能会被竞争对手超越。所以可以说AI浪潮才刚刚进入“扩张期”，而算力产业链的机会才刚刚开始显现。往后看，算力基础设施将成为各国未来经济的基础，产业上游光模块CPO、服务器、液冷等核心环节或将迎订单爆发期，静待一轮盈利+估值的“戴维斯双击”。
未来AI产业资本开支会随着大模型业绩增长而增长，而云服务提供商资本开支预算增加及人工智能终端应用日益丰富的推动，AI算力需求又将不断增长，进入“良性循环”。当技术创新与商业价值实现良性循环，AI的黄金时代正式降临。
AI是本轮全球科技产业周期的两大核心叙事之一，也是美股、A股等资本市场本轮行情的主线。A股科技板块波动幅度更大，板块间轮动节奏也相对频繁，但试图精确择时是极其困难的，长期投资策略或更为可行。基于此，建议投资者可考虑紧握主线筹码，把握逢跌买入的机会，同时秉持理性投资原则，结合自身风险承受能力决策，切实注意投资风险。
我们也将持续聚焦AI算力的龙头标的，尤其是光模块、PCB等基础设施核心环节的相关机会。作为信澳业绩驱动基金的持有人，希望能与各位投资者携手共进，捕捉这轮产业升级浪潮中的红利。
（数据及资讯来源：Wind，2025.10.9）
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