今天的操作来了！

昨天开门红，大A拿下3900点，但仅仅过了一天，市场就变脸了，前期热门行业全部回调，仅红利等防守板块，逆势撑住了。

前期布局的顺周期资源方向，今天回暖，并且从图上看，走势还不错，后续可能还会有继续走强的机会。$万家宏观择时多策略混合C(OTCFUND|017787)$

另外，节前布局的消费优选，这两天也持续上涨，假期的消费情况还是有一定正向刺激的。$海富通消费优选混合C(OTCFUND|010422)$

敲黑板！说重点！

今天的回调其实并不意外，说到底还是这一波上涨太顺利了。

看了一下，从8月22日突破3800点后开始算，突破3900点总共耗时28个交易日。

从今天的盘面来看，上午有抵抗，但下午截止发文又回落了，看看收盘能不能守住3900点。

但其实，我节前就说过，3900的位置不太重要，4000点才是大关。

接下来的整个四季度，A股市场都会是强博弈的阶段，重点关注下面3个事件。

先是十月下旬的重要会议，将明确未来五年相关产业的战略布局。相关产业其实是明牌，就是今年的那些大热门，问题是现在都炒太高了，要找好的入场位置。

再是十一月初的APEC会议，这个注意是会影响整体的外部环境，可能会对市场造成一些降温。

最后是年末的经济工作会议，这个离得还比较远，但目前来看会影响到的行业大概率还是就那些。

总的来说，我目前的判断是，3900点附近震荡消化，整数关口守不守得住都不重要，年底或者明年的春季攻势，可能会去挑战4000点。

那么面对这种波动行情，我们该怎么做呢？继续往下看！

今年累计8个月正收益，实力有保证！

今日策略：

今日无操作

现有持仓，继续集中在创新药、光伏、顺周期、恒生科技、新消费。

重点版块梳理：

有色金属：

继续持有，$万家趋势领先混合C(OTCFUND|019000)$

昨晚，以色列政府批准加沙停火协议，这是中东和平进程的关键一步，而对避险的黄金而言，算是一个“利空”，现货黄金从日内的高点4057美刀，一度下跌超过100美刀，高位回调超2%。说实话，并不意外，黄金在创新高后，本身投资者就有获利了结的压力，而事件性利空，给了止盈的充足动力。依然看好中长期的上涨逻辑。

大科技：

$永赢半导体产业智选混合发起C(OTCFUND|015968)$

今天全线大回调，主要是市场越发担心人工智能泡沫了。尤其是海外，越来越多的大投行，甚至是官方机构开始提示风险。

而国内昨天也有利空事件：多家券商几乎同一时间，将中芯的融资融券折算率从0.7直接下调为0。

为什么这个动作杀伤力这么大呢？

简单来说，我们可以理解成股票在融资账户里的抵押价值没有了。

如果折算率是0.7，则表示投资者持有的中芯股票，可以用7成市值的价格向券商担保借钱。这个比例突然变成0，就表示中芯的股票在券商眼里没有任何价值了。

对于那些加了杠杆的投资者来说，就意味着账户里担保品价值急剧缩水，维持担保比例瞬间跌破警戒线。这个时候就只有两个选择，要么追加资金，要么被迫卖出股票。

觉得这件事更重要的是给场内炒作资金一个心理暗示，就是这些票的估值偏高，风险已经大到券商都不能继续用来抵押了，换做是谁心里都难免有些各应。

我之前就说过，不打算追涨科技，涨多了总会回调的。但依然认可中长期的价值，重点关注各个细分方向的回调情况。比如机器人方向，之前率先开始回调，目前已经沉寂了一段时间，后续可能会开仓布局一些。

创新药：

继续持有，$汇添富国证港股通创新药ETF发起式联接C(OTCFUND|021031)$

创新药，今天追随大盘进行调整。如果把老美和港股创新药放一起看，会发现两者之间的走势，其实是背离的。这意味着后续会有均值回归，要么是老美下来，要么是我们上去。

考虑到老美那里已经在开始交易川普的退缩，我觉得我们上去的概率还是比较大的，如果后续继续调整，我会考虑追加一点仓位。

恒生科技：

继续持有，$天弘恒生科技ETF联接C(OTCFUND|012349)$

进入10月后，消息面上恒生科技相对比较平静，阿里、京东、百度等大厂该放的大招节前基本都放完了，接下来就要看阶段性的验证了。

虽然消息面平静，但股价走势不平静，处于阶段新高附近，整体形态也很好，随时可能会更进一步，没有止盈的理由，继续持有保持关注。