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以中国企业出海方向进行配置，对中国最具有全球竞争力的公司进行投资。本基金投资的出海方向覆盖29个行业，几乎是全行业覆盖。

债券持仓以中短期国债为主，主要预期短期和中期利率会逐步走低。

整体股票持仓分为两个类别，第一个类别是国内已经做到行业龙头，已经进行全球产业链布局的公司，这部分公司基本已具备较强的全球竞争力，比如家电、新能源汽车、游戏、矿产开采、纺织制造、特种设备、工程机械等；对第一类公司我们会根据该行业所处的周期位置而选择是否投资，因为公司国内基本盘稳健，海外拓展有序进行，风险可控，所以对第一类里看好的公司会重仓持有。

第二个类别是各个细分赛道在海外做的不错公司，属于出海细分赛道的隐形冠军，比如智能家居、智能小家电、手机、摩托车、智能手表、快充充电器、玩具盲盒等。对第二类公司，公司规模相对较小，但增速非常快，细分市场变化较快，风险偏高，所以我们对第二类公司选择一揽子持有，其中单个公司持仓比例不高。目前我们主要持有的行业包括矿产开采、新能源汽车、家电、消费电子、玩具盲盒、游戏等。

本轮股市上涨的主线，当前来看已经比较明显了，科技和有色将会是两个持续领跑的方向。

这里指的科技是比较宽泛的科技范畴，代表了我国在新技术领域的持续突破并有能力参与到全球价值链分配上，包括算力（英伟达链）、机器人（特斯拉链）、果链、固态电池、创新药、AI应用，这六个方向全部都是出海链上表现较优的板块，本基金在这六个方向上均有布局。

对于有色板块，本基金自去年以来就一直持有较大比例的黄金标的和大型矿产开采标的，一方面是这类标的本来就是我国矿产行业出海的龙头公司，另一方面也可对冲汇率风险。

接下来本基金仍然维持高仓位运行，短期即使有波动，也不改长期震荡上行趋势。

$创金合信产业臻选平衡混合C(OTCFUND|016998)$

$创金合信产业臻选平衡混合A(OTCFUND|016997)$

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