假期充电结束，恢复更新！今天的操作来了！

今天科技与有色金属共舞，虽然我在科技上的仓位不多，但顺周期有色这一波，是吃到了。$万家趋势领先混合C(OTCFUND|019000)$

敲黑板！说重点！

国庆期间，看了圈大事件，可以总结成三件事：

一是OpenAI和英伟达等美股科技巨头，互相帮扶，左脚踩右脚，科技叙事继续。

二是金价狂飙，创历史新高，突破4000美元/盎司。

三是老美政府停摆，10月美联储可能需要在没有太多数据支撑的情况下，做出降息与否的决策。

而对应到投资上，简单来说，全球主流资金正在为两种截然不同的未来进行“两手押注”：一手押注AI，另一手紧握黄金，为最坏情况做准备。

往后看，整个四季度，A股市场还要警惕重要事件影响。

先是十月下旬的重要会议，将明确未来五年相关产业的战略布局，可能会催生一波短线热点行情，对市场风险偏好有提振作用。

再是十一月初的APEC会议，在会议前，中美关系大概率会维持相对稳定的状态，不过要提防会后双方在贸易、出口技术管制等议题上的分歧，限制市场交易热情。

最后是年末的经济工作会议，对明年的政策指引至关重要。综合下来，节后市场的交易难度将逐渐增加，尤其是10月下旬指数到4000点后，交易难度可能进一步提高。

那么面对这种极端行情，我们该怎么做呢？继续往下看！

今年累计8个月正收益，实力有保证！

今日策略：

今日无操作

现有持仓，继续集中在创新药、光伏、顺周期、恒生科技、新消费。

重点版块梳理：

有色金属：

继续持有，$万家趋势领先混合C(OTCFUND|019000)$

这波金价上涨是欧美资金主导的，美联储降息，地缘政治风险（如老美政府的“停摆”危机），让他们寻求避险，黄金是传统选择。

最根本的驱动力，本质上是各国的印钞机都在冒烟，疯狂印纸币，当纸币被大规模超发，其购买力自然被稀释，而黄金作为历史上最坚硬的价值锚定物，其价格必然对应上涨。

大科技：

假期间，海外在大科技方面的利好刺激不断，人工智能各种爆款、故事持续演绎，为市场提供了炒作的结构。OpenAI更新了视频大模型Sora2，相比上一代视频大模型，Sora2可以实现视频自动配音，并且人物说话和口型能够完美对上。

OpenAI跟AMD达成价值数百亿美金的芯片交易，OpenAI将在未来数年部署60GW的AMD GPU芯片，同时AMD将向OpenAI提供最多10%的认股权证，只要OpenAI向AMD买足够多的芯片，就可以按照1美分的价格认购AMD的股票，这个价格基本就是白送。

我不打算追涨，往后看，市场可能面临需求侧验证期、缺乏新的结构性亮点以及科技板块长期性价比降低三个挑战。届时市场可能进入一个休整期，等待供需格拐点。$永赢半导体产业智选混合发起C(OTCFUND|015968)$

创新药：

继续持有，$汇添富国证港股通创新药ETF发起式联接C(OTCFUND|021031)$

假期间，美股的医药板块，迎来了TACO交易。所谓的TACO，就是Trump Always Chicken Out，川宝一直临阵退缩。

在医药板块，节前最后一周，川宝刚提出，计划从10月1日起对所有品牌或专利药品征收100%的关税，然后就在国庆期间，和辉瑞先达成了协议，而这个协议有示范效应，意味着后续，大药企可以按照这个模板，和美国政府谈，谈完之后，药企继续做生意。

总的来说，对创新药的负面影响，没有那么大，我继续持有，坐等后续的修复。

恒生科技：

继续持有，$天弘恒生科技ETF联接C(OTCFUND|012349)$

图形上看，走势形态良好；逻辑上看，除了美团有掉队之外，其他互联网厂商都在加码AI，并且针对自有业务做深度挖掘。产业层面，国内的互联网大厂们，久违地重新找到了最初的创业状态，开始了新的产业挖掘与赋能。