8天假期过去了，好像昨天才刚刚放假一样。
但对于股民而言，在牛市中，假期是漫长的，尤其是看到港股大涨，海外日股美股大涨，黄金大涨，内心的躁动是压不住的，恨不得假期早点结束，开启赚钱模式。
在熊市中，假期前后都很容易调整，因为市场对利空太敏感，一不小心假期出了个利空，节后就要大跌。
在牛市中，则恰恰相反，节前两天，市场还是止不住地涨，如此来看，节后压抑了一周的资金，也要怼出一个高开（至于会不会低走，咱也说不准）。
废话不多数，先看下国庆中秋期间，各类资产的走势，这里直接用老舅的图：
可以看到，涨幅最大的是，半导体、有色、大饼、黄金等，还有一个没统计，那就是美股医药。
那么，哪些板块确定下更强呢？别着急，再看下假期新闻：
由于原贴带个股，这里码掉了。
分开看，个人认为，最确定的机会是黄金。
随着期货和现货连续突破4000美元大关，市场已经在更加激烈交易一些预期。
这个预期是分两块的，表面上是美元-石油体系的崩塌，各国都在大量买入实物黄金，世界的货币金融体系加大割裂；另一层，货币金融体系背后的割裂，是现实世界的割裂，是全球繁荣周期走向尾声后各国摸出第三赛季选项的前置博弈（见《可控核聚变才是人类文明进步的关键 》）。
在黄金预期的带动下，铜等有色金属也受益。各类有色金属是工业体系的基石，供需错配的预期也会加大有色的交易量。但有色的行情确定性和可持续性，是弱于黄金的。
很多人在问，黄金已经这么高了，还能不能买？其实沪指3800点的时候，也有人这么问。
如果拉长看，4000美元的黄金未来一定是会突破并且创新高的，即便现在黄金开始暴跌，拉长10年、20年去看，货币通胀会继续推高黄金价格，但股市就不好说了，或者说，股市也会随着通胀继续上涨（总市值和全收益指数），不过确定下差一些。
所以我的观点是，黄金当然是可以配置，这类资产在家庭总资产中配置5~15%都是可以的，如果是总资产体量比较大的情况下，配置一些实物黄金比黄金ETF更有必要性。在非常极端的情形下，实物黄金才是黄金，黄金ETF只是纸。
我还要提示一个很多人没关注到的问题：上海金是以人民币计价的，在人民币升值周期，上海金的涨幅是被低估的，如果人民币开始贬值，则上海金的价格会受益。所以黄金ETF里面还隐含了一个人民币汇率看跌期权，这也是一种下跌保护。不多解释。
接下来是科技板块，这也是节后可能最热的板块。
Sora 2和AMD的新闻又把预期刺激起来了，海外半导体的行情会毫不意外映射到大A，AI产业的趋势是如此势不可挡。也别问我能不能买，科技的估值，天空才是极限，我预测不了，我拿着点创业板就够了。其实今年以来，没科技持仓的投资者和有科技持仓的，可谓是冰火两重天。
海外板块，重点看美股医药和日股。美股医药在上周创历史最大单周涨幅，但实际上也只是估值修复行情，我给大家拉一下走势对比：
我之前买纳指生科和标普生科，很多人吐槽没有纳指涨得多。只能说明，我更喜欢看得懂的东西，更爱估值修复行情。
可惜的是，目前场外已经错过了布局美股医药的最佳时间，限额了；预计场内很快会被打出高溢价。我跟投的投顾组合“投基方法论”赶上了标普生科限购窗口，极限完成建仓，也是运气好。
日股主要得益于高市上台，虽然这个人不讨（国人的）喜，据说对华非常强势，但她的方针基本上延续了安倍的思路，而从日本的角度看，安倍大概率是对的，他自2012年起把日本从通缩中带了出来；“本国优先”是符合当今各国的利益的，这也是日股上涨的因素。
在分析一个国家股市的时候，关于资产价格的涨跌，最好不要带太多情绪。趋势一旦形成，想要逆转就很困难。所以很多行业是困境反转，但却陷入了持续困境。
我的日经持仓不多，主要也是限额影响比较大，场外无法快节奏建仓。每年QDII额度批下来的时候，是布局海外资产的绝佳时刻，现在很多公司也都没额度了，关键是工具很少，能投日经和美股医药的就那几个产品，对于大户而言，场外的意义不大。
此外，越南也值得关注，10月7日，越南市场首次被富时罗素指数公司宣布从“前沿市场”提升为“新兴市场”，预计能带来数十亿美元资金的被动流入。（详情见《越南市场，大消息！》）。今年5月一位媒体大佬指导我买了越南，目前收益率还不错，非常感谢。
如果有什么投资建议，我把老舅的十二字真言送给大家：
地区分散、均衡配置、多元资产。
这十二个字，也会是未来投资的核心主线。
假期很愉快，但也需要收心上班了，牛市嘛，开盘的一天是美好的。
周四又是赚钱的一天，大家打起精神！
对了，想要看多元资产配置思路的，可以关注下且慢【投资方法论】组合的调仓提示。都看到这里了，不点个关注嘛？
（不作为投资依据）
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