ai算力需求爆发和智能汽车渗透率提升，推动半导体行业产能利用率维持高位。车用芯片和边缘计算领域技术突破，国产替代从技术验证迈向规模化商业落地。产业链处于盈利释放的关键窗口期，具备全球竞争力的企业有望实现估值与业绩双击。

中国智能电动汽车出口量持续高增，品牌认可度在欧洲和东南亚市场逐步建立。自动驾驶解决方案技术输出模式初步成型，相关企业成为全球供应链重构的核心参与者。短期销量增长红利叠加长期技术溢价空间，推动盈利模式升级与估值重塑。

企业端ai调用量呈指数级增长，ai应用全面嵌入实际业务流程。云厂商ai平台客户付费意愿增强，单位经济效益改善，商业模式逐步成熟。云计算作为ai基础设施核心载体，将持续受益于企业级ai高速增长通道。

基因治疗、抗体偶联药物（adc）等前沿领域持续突破，行业逐步走出低谷。国内政策支持力度加大，如审评加速和医保准入优化，助力行业复苏。具备真正创新能力的企业估值吸引力提升，适合分批建仓等待技术突破带来的估值跃迁。

港股市场整体估值处于历史低位，但部分特色板块存在明显估值折价。未纳入港股通的优质中小市值公司长期被流动性覆盖不足所压制。通过主动研究识别“非共识优质资产”，有望捕捉跨市场比较优势与阶段性重估带来的超额收益。