#分享国庆见闻，晒收益，瓜分好礼！# #热点话茬# 我是半导体支持派，国庆节期间旅行目的地是首都北京。祖国的心脏引领时代的发展，就像科技明珠——半导体的地位，无人撼动替代。
AI产业链的爆发正在重塑半导体行业，成为本轮半导体周期最核心的变量，短短五年内，AI相关销售额已从零增长到占整个半导体市场超过25%的份额，并推动半导体行业实现了25年来首次增长加速。尽管全球半导体销售额预计在2025年增长16%至7310亿美元，创下历史新高，但本轮收入增长完全由价格驱动，而出货量仍远低于峰值。这一现象表明库存水平较低，行业仍有充足的增长潜力。
AI数据中心半导体销售占比将从2022年的不足5%增长至2025年的约27%，并在2028年进一步达到40%。在AI需求推动下，半导体行业收入增长率有望从历史平均的7%提升至10%。只要AI周期持续，半导体整体需求将保持强劲，支撑行业估值溢价。