最近的市场，半导体板块表现颇为抢眼。华西证券指出，短期看资金明显在向产业链上游集中——设备、零部件、材料这些领域走势较强。除了板块轮动带来的“补涨”需求，上游硅片等材料的涨价也成了直接的催化剂。而拉长时间看，业绩增长、国产替代和AI需求这三重逻辑，很可能持续支撑半导体板块的景气度。
数据上也印证了这个趋势。有研报显示，2025年第二季度全球半导体设备出货金额同比增长24%，而中国大陆市场的设备销售额环比增长11%，占全球份额首次超过三分之一，稳居第一大市场。这个变化挺关键的，它不只反映全球半导体行业在复苏，更说明国产设备企业正在快速崛起。
但也要看到，半导体部分高端环节的国产化率还不高，这也意味着未来的成长空间仍然广阔。随着国内晶圆厂产能持续释放，加上设备厂商在核心部件上不断实现技术突破，一批有硬实力的公司有望释放业绩弹性。
最近AI的快速发展，也给半导体添了把火。华为在全联接大会上公布了昇腾AI芯片的三年路线图，阿里也表态将积极推进数千亿元的AI基础设施投入。这些动作背后，是AI服务器、高性能计算、先进封装等需求的大幅增长，直接拉动了刻蚀、薄膜沉积、晶圆清洗等核心设备的需求，连带封装材料、贴片机等环节也受益明显。
有机构分析认为，在当前“宏观政策周期、产业上行周期、AI创新周期”三重共振的背景下，半导体板块有望迎来估值扩张。特别是国内算力产业链，正在经历业绩与估值同步提升的阶段。
对于普通投资者来说，半导体行业细分领域多、技术迭代快，个股选择难度确实不小。万一押注的技术路线没跑通，或者公司客户集中度太高，都可能带来风险。借道基金产品，让专业管理人帮你布局一篮子有竞争力的公司，可能是个更省心、也更稳妥的方式。比如像$南方信息创新混合C(OTCFUND|007491)$，这类产品聚焦科技创新领域，特别是半导体产业链机会，近期表现也比较突出：昨日净值上涨7.88%，单位净值升至2.4990创下新高，
近1周涨幅达到1.22%同类夺冠！近一月涨20.50%，近一年涨幅超过115%，多个阶段业绩表现领先。
当然，在配置高成长板块的同时，也需要一些能够平衡组合波动的底仓型产品。比如$南方中证A500ETF联接C(OTCFUND|022435)$，它紧密跟踪中证A500指数，覆盖沪深两市各行业龙头公司，费率低、流动性好，适合作为长期持有的资产压舱石。特别是在当前市场环境下，搭配一部分宽基指数产品，有助于平滑整体波动，拿住长期收益。
总的来说，半导体板块的支撑逻辑比较扎实，国产创新和AI需求都在持续释放。对普通人来说，选对工具、保持耐心，或许比频繁操作更重要。#9月游戏版号发放 景气度或超预期##创业板指创阶段新高 致敬“924行情”##“924行情”一周年 你赚了多少？##半导体设备股狂飙 推动因素是什么？#
$国联安中证半导体ETF联接C(OTCFUND|007301)$
$嘉实全球价值股票(QDII)人民币(OTCFUND|013328)$
