我在#9月你看好哪条投资主线？# 选择了“科技”

一、市场表现与资金流向
1、科创主题基金领涨：截至9月11日，科创主题基金近一年平均净值增长率达92.37%，芯片细分方向表现尤为突出。9月新发行的122只权益类基金中，68%聚焦科技成长股，招商均衡优选A等“日光基”单日募资超70亿元，显示资金强烈偏好科技领域

2、ETF规模暴增：跟踪科创AI、机器人产业等指数的ETF规模较2024年底增长超9倍，突破百亿元，其中科创AI指数成分股如寒武纪等PEG估值处于合理区间。

二、政策与产业驱动
1、AI技术加速落地：人工智能在自动驾驶、人形机器人等领域的应用深化，推动国产算力和半导体设备需求持续增长。政策层面，“人工智能+”行动和6G通信专项扶持进一步强化科技成长逻辑。
2、低空经济崛起：作为国家战略，低空经济在无人机、城市空中交通等领域的商业化爆发，带动电机、飞控系统等核心零部件企业增长。

三、机构观点与配置建议
1、长期主线地位：多数机构认为科技板块在AI浪潮带动下仍是长期主线，短期波动需关注基本面跟进情况16。招商基金等机构建议将50%仓位配置于半导体、AI等高确定性领域。
2、风险提示：部分科技股如寒武纪8月涨幅达94%，需警惕短期追高风险；建议通过ETF分散投资，控制单一行业持仓不超过20%。
四、细分领域机会
1、半导体与AI：设备国产化率提升至40%，存储芯片扩产加速。
2、机器人产业：政策支持“机器人+”场景拓展，工业机器人、核心零部件企业迎爆发期。
3、创新药：港股通创新药板块估值处于历史低位，医保政策优化推动估值修复。
综上，科技基金在9月仍具备显著配置价值，但需结合政策导向与估值水平精选细分领域