#天天基金13岁啦# 看好AI赛道的核心逻辑在于技术革命与商业落地的共振加速，结合当前政策、技术、资本三维度支撑，正处于产业爆发前夜。

上车时点判断：把握双窗口期

1.短期事件催化（2025Q4）*

- 政策落地窗口：各地“人工智能+”细则陆续出台（参考国务院11号文分业施策要求）。

- 新品发布密集：云栖大会（9月26日斑马智行全模态方案发布）、英伟达GTC2025技术迭代。

2. 中期业绩验证（2026H1）

- 关注企业订单：基础设施厂商（阿里云/英伟达）产能爬坡进度，应用端厂商（如智能汽车供应链）装机量数据。

- 技术指标：端侧大模型上车普及率、多模态交互用户渗透率突破20%临界点。