1、本来今天想谈下对军工和机器人的思考，不知怎的，公司电脑在酒店突然上不了网，有些资料在电脑上拿不出来，那今天还是简单聊下，下次有机会再聊。

2、大盘依然在年内新高附近窄幅波动，但wind全A指数仍然保持碎步上行，创了年内新高，成交量仍然维持2.4万亿，活跃度仍然维持在高位。

3、市场依然充满了结构性机会，风格依然偏向科技成长方向，机器人板块今天迎来了大爆发，个股批量涨停。

4、国防军工板块继续缩量筑底，中证国防指数小幅调整，成交额继续萎缩至180亿，创本轮行情的新低。结合当前市场整体的成交额，这个量已经缩得比较极致了，短线的情绪修复随时有望到来。

5、近期科技AI、机器人等方向持续新高，国防军工板块仍然在低位徘徊，虽同属于成长风格，但近期分化确实较为严重，影响了部分投资者的心态。

6、我们想强调的是，国防军工板块的基本面其实是个慢变量（这点相比科技赛道确实有一定的劣势），但其股价的波动远大于基本面的变化幅度，背后主要还是受短期情绪的驱动。

7、至少在目前这个阶段，这个板块很多时候其实还是在赚情绪波动的钱，基本面变化通过情绪来放大到股价的波动。所以通过把握情绪的波动可以在一定程度上改善这个板块的长期投资回报率。

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数据来源：Choice

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