1、这周也安排了出差，说实话，底部位置进行推荐配置，虽然事后来看，投资体验会比较好，但确实难度也会比较大，毕竟大多数投资者还是在意时间价值的。

2、大盘窄幅波动，成交额小幅萎缩至2.3万亿。本周将迎来宏观事件的密集落地，包括美联储降息、中美第三轮经贸磋商等。预计事件落地之后，市场将再次面临方向选择。

3、美联储降息应该是明牌，50bp的降息幅度仍然属于小概率事件。相比较而言，A股会更加关注经贸磋商的情况，这直接决定了后续两国关系的走向。港股在A股收盘之后出现了明显的拉升，预计是对美国代表团讲话的积极反馈。

4、结构上，半导体、AI等方向高开低走，对市场情绪的拖累较为显著；盘中新能源板块一度大涨超6%，尾盘显著回落至2%，市场情绪总体上还是偏谨慎。

5、国防军工全天弱势，中证国防指数收盘下跌近1%左右，成交金额进一步萎缩至200亿，为6月下旬本轮行情启动以来了次低量，典型的缩量阴跌盘整的状态。

6、短期板块乏善可陈，从交易量来看，也基本处于“无人问津”状态。中期维度，这里或是个好的进场点，毕竟从基本面的维度，行业的景气上行周期才刚刚开始，很难认可行情就此结束你。只不过短期，尤其是9月份可能还需要经历一段相对平淡、煎熬的磨底行情。

数据来源：wind

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