#定投的N种可能# 周末全是利好消息，科技反制燃爆市场情绪，如何看待？

（1）财政部重磅发声，未来财政政策发力空间依然充足，始终留有后手。

周五盘后财政部最新消息，宏观上给大家吃了一颗定心丸，未来财政政策空间依旧充足，大方向是利好。

但是很多股民也注意到了没有给出一些细节，这个怎么看？我觉得还是留有一些想象的空间了，而且更多的细节政策可能还是要等到美联储降息之后，我们可以更加灵活的调整。

（2）8月社融数据落地，券商机构预测居民存款搬家或在持续推进中；

8月份社融数据落地，央行净投放态度依旧保持不变，社融保持稳定增长，8月份非银存款继续增加，券商机构预测是居民存款或许继续搬家中。

这个数据目前是大家争议比较大的一个点，居民储蓄到底有没有持续流入股市？一方面是近期A股市场放量上涨，情绪比较火热，另一方面则是非银存款增加，这会引起大家对于存款搬家的猜想。

目前A股成交额放量，是存在增量资金入场的，这点从8月份的新开户数据也能够看得出，但是居民存款是否会持续大量的搬家，还需要后续市场持续的验证。

毕竟这一轮A股市场上涨的行情，大家明显感受是机构主导为主，股民的情绪始终躁动不起来，这也说明机构抱团对市场的影响是明显的。

这种抱团推动的结构性狂热行情，可能不会突然导致居民储蓄大量的搬家。

（3）科技行业利好消息不断，模拟芯片反倾销调查，大基金三期首个产业项目浮出水面，存储芯片涨价等等；

这个周末最火的板块是科技，可以说是大家一致性的对科技看好，在点燃市场情绪的同时，也让一部分人担忧太过于一致看好，可能会出现盛极而衰的情况。

对于科技板块的驱动，周末主要是有三个关键消息：

一是老美再次对我们的科技出手，而这次我们主动反制，对老美的模拟芯片进行反倾销调查，半导体行业协会集体发声支持。

可以看出，这次我们在科技反制的动作上非常的迅速，这极大的提振了市场信心，加速了对于国产替代的预期催化，尤其是对于模拟芯片领域是明显利好；

二是存储芯片价格或持续上涨，存储新一轮涨价或出现；

这周有关于存储芯片涨价的消息其实已经有机构提前抢跑入场了，所以这周存储芯片已经有所大涨了，周末情绪继续发酵，明天存储芯片可能会继续高开；

三是大基金三期首个产业投资项目浮出水面，携手拓荆科技进军三维集成设备；

大基金一期和二期对于国产替代的进程有着至关重要的推动作用，现在大基金三期成立有望后续继续发力，这让大家对于科技的未来更加充满信心。

看到了科技那么多的利好消息，对于下周科技板块的表现，该怎么看？我说一下自己的看法：

第一，现在科技内部存在分化，前期热炒的CPO算力等方向，现在机构看法分歧比较大，有机构长期继续看好，也有机构担忧短期泡沫开始出现；

对于股民散户来讲，股价大涨之后的高位意味着高风险和高波动，要看自身能否适应短期的节奏，更多的应该是做好策略应对。

第二，科技板块的情绪正在慢慢延伸，不管是存储芯片涨价还是模拟芯片消息刺激，本质上是科技板块的机会延伸。

对于场内的资金来讲，不可能一直抱团炒作CPO等算力方向，科技也会进行高低切换，资金也会不断寻找相对低位的方向做套利空间。

沿着这个思路，大家尽量还是要以板块轮动的角度去分析，莫要再科技板块中追涨杀跌。

第三，关于明天存储芯片还有模拟芯片包括整个科技会不会大涨的问题？

情绪的角度来讲，周末大家已经在期待科技爆发了，但是最终还要看明天资金的市场行为。只能说预测再多不如做好实际应对。

明天模拟芯片如果集体高开大涨，势必会吸引一些跟风资金追涨入场，那就需要多一些冷静，因为大部分股民散户往往是强势的买不到，弱势的大家买到不一定会拉升，机构资金就容易趁着高开挖坑。

明天如果说市场有意对科技进行降温，我觉得反倒是好事，大家对于科技可以在分歧中完成低位的布局。

总的来说，这种一致性的看好预期下，股民是最应该要保持清醒的时候。不怕大家不看好，就怕大家都看好，现在不管是机构还是股民散户，几乎都是谈论看好科技为主，十大券商机构也是以未来AI继续为主线去看好。

当我们看到的全是利好消息的时候，实际上或许已经不算是什么利好机会了。长期来看，大方向是确定的，但是短期的节奏预计会是波折的。