1、9月11日A股市场强势上攻，三大指数全线飘红，成交量温和放大，显示出市场情绪的显著回暖。其中，以通信和芯片为代表的科技板块表现尤为活跃，牢牢占据了市场的焦点位置。这一轮上涨的直接催化剂来自海外市场。隔夜美股某头部数据库与云服务巨头因与OpenAI签订的巨额云服务合同，股价飙升近40%，这一消息迅速点燃了市场对算力基础设施的投资热情。

2、开盘后，海外算力核心企业股价大幅高开，并带动了国内相关概念股的强势表现。随后，在国产算力领军企业的脉冲式上涨带动下，市场做多情绪全面爆发，资金加速向科技方向聚集。午后，这股科技浪潮愈演愈愈烈。踏空资金蜂拥而入，PCB（印制电路板）产业链再度走强，多只核心个股相继涨停，进一步强化了科技板块的领涨地位。

3、日内走势也受到其他多个产业事件和核心驱动逻辑共同催化：

a)光博会受到关注，正在深圳举办的第二十六届CIOE中国光博会，全面展示了光电产业链的最新技术和产品，这进一步刺激了市场对光模块、光通信等领域的关注。这些细分领域是算力基础设施的关键组成部分，其景气度的提升直接利好相关硬件厂商。

b)北美芯片龙头新一代处理器发布。本次发布的Rubin CPX处理器，专为大上下文推理和生成视频任务设计，这表明全球AI技术正在加速迭代。新一代产品的推出不仅强化了英伟达在AI芯片领域的领先地位，也为整个AI产业链带来了新的增长点，进一步激发了市场对芯片技术的想象空间。

c）海外消费电子巨头发布的iPhone 17系列，以其超薄设计、AI功能升级等创新亮点，再次点燃了市场对消费电子行业的期待。新品的发布直接带动了果链上下游企业的订单增长预期，国内核心供应商股价强势涨停。

d）政策层面的利好也为芯片产业提供了增量信息，工信部提出“引导万兆光网从试点走向部署”，加速了算力网络的基建进程。

4、市场情绪已经显著回暖，但波动性依然存在。在投资中，我们应保持对宏观环境和产业趋势的敏锐洞察，以拥抱强优质科技资产为核心，逢低买入，耐心持有。

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数据来源：wind

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