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以中国企业出海为主进行配置，超配有竞争优势且进行海外扩张的行业。债券持仓以中短期国债为主，主要预期短期和中期利率会逐步走低。

整体股票持仓分为两个类别，第一个类别是国内已经做到行业龙头，已经进行全球产业链布局的公司，比如家电、新能源汽车、游戏、矿产开采、纺织制造、特种设备、工程机械等；对第一类公司我们会根据该行业所处的周期位置而选择是否投资，因为公司国内基本盘稳健，海外拓展有序进行，风险可控，所以对第一类里看好的公司会重仓持有。

第二个类别是各个细分赛道在海外做的不错公司，比如智能家居、智能小家电、手机、摩托车、智能手表、快充充电器、玩具盲盒等。对第二类公司，公司规模相对较小，但增速非常快，细分市场变化较快，风险偏高，所以我们对第二类公司选择一揽子持有，其中单个公司持仓比例不高。

目前我们主要持有的行业包括矿产开采、新能源汽车、家电、消费电子、玩具盲盒、游戏等。

自7月底以来，基金仓位有所上调，在8月中下旬的重仓股业绩发布后，基本上出现了普遍的上涨。在8月末本基金进行小幅减仓锁定受益，包括我们的重仓股和其他持仓较少的标的。我们认为8月末的回调是短时间的回调，市场修整后会有下一轮上涨的空间。

本基金将会趁8月底的回调进行调仓，主要择机加海外算力板块，创新药板块。由于本基金自去年8月以来，核心投资方向为出海链方向，回顾这一年来市场的亮点，创新药、新消费、海外算力这三个表现最好的板块都是出海链覆盖的范围，我们虽然都有配置，但是在海外算力和创新药的配置仍然距离标准配置有一定距离，当前等股价回调后会考虑再次加仓，我们的加仓节奏相对是比较灵活的，要等待这两个板块的回调到位再加，回调位置没到位的话，加仓会比较缓慢。

$创金合信产业臻选平衡混合C(OTCFUND|016998)$

$创金合信产业臻选平衡混合A(OTCFUND|016997)$

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