不少关注A股主要市场指数走势的小伙伴，最近应该注意到了，有那么一个指数最近势头正猛，近一年涨幅超49%。

这个指数就是创业板指。$广发创业板指数增强C(OTCFUND|025196)$

创业板指值得关注吗？投资创业板，除了指数基金以外还有其他手段吗？

备注：指数涨跌幅数据来源于Wind，时间区间为2024年8月11日到2025年8月11日，指数过往表现不代表其未来表现，也不预示相关基金未来表现，投资须谨慎

今天基长跟大家聊聊创业板投资。

近一年涨幅超49%，创业板为什么值得关注？

很多小伙伴看着创业板一路上涨，心里难免会犯嘀咕：这波行情到底是短期炒作还是长期趋势？

其实只要深入了解创业板的底层逻辑，就会发现它的表现并非偶然，而是由多重硬核因素共同支撑的。

1  流动性宽松周期开启

从国外来看，根据美联储观察工具（Fed Watch Tool），市场预期美联储9月议息会议有93.8%的概率降息25BP，有6.2%的概率维持不变。若美联储降息，科技创新类企业等依赖外部资金支持的企业融资成本或将降低，同时市场流动性与风险偏好或将提高，驱动资金向成长板块集中。

从历史表现来看，创业板指与美联储联邦基金目标利率呈一定负相关关系。

备注：美联储观察工具数据来源于芝加哥商品交易集团，截至2025年8月6日；指数涨跌幅数据来源于Wind，时间区间为2016年1月1日至2025年8月6日，

指数过往表现不代表其未来表现，也不预示相关基金未来表现，投资须谨慎

从国内来看，8月1日人行召开下半年工作会议，定调适度宽松的货币政策；7月30日召开的中共政治局会议指出，要落实落细更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，充分释放政策效应。宽松环境或将有利于以创业板为代表的成长风格的表现。

2  估值分位数较低

当前创业板指市盈率PE（TTM）为33.79倍，处在指数上市以来17.65%分位数，即估值低于指数历史82%的时间，与其他主流市场指数相比估值水平相对较低。

图：创业板指PE（TTM）

数据来源：Wind，截至2025年8月8日，创业板指数上市日期为2010年6月1日。指数市盈率高低并不预示其未来表现，也不构成相关基金业绩表现的保证，投资须谨慎

3  政策支持新兴产业

近年来支持新兴产业的政策频出，内容涵盖未来产业、专精特新、创新药、人工智能等，创业板或将受益。

资料来源：新华社

当创业板遇上量化策略，如何实现1+1>2？

如果对创业板投资感兴趣，想分享板块增长红利，跟踪创业板指的指数基金是省心选择；若希望在指数基础上更进一步、力争跑赢创业板表现，则可以关注量化策略的创业板指数增强基金。

它就像为创业板投资装上了“智慧大脑”，既能紧跟板块成长红利，又能通过量化策略力争实现超额收益，追求“1+1>2”的效果。

1.创业板与量化策略更配哦

创业板的一大特点是个股波动大，这对普通投资者来说是投资难点，但却给量化投资提供了施展空间。量化模型能通过实时抓取海量数据，力争快速识别板块内的轮动规律，在一定程度上比人工分析更及时、更全面。

同时，创业板成份股数量多、覆盖行业广，量化模型可以通过多因子分析（如成长因子、估值因子、动量因子等），从众多股票中筛选出综合评分更高的标的，同时力争保留投资组合的创业板属性。

2.被动+量化，力争捕捉超额收益

一般的创业板指数基金被动跟踪指数，只能获取指数本身的收益，而量化策略能主动挖掘额外收益来源，通过数量化方法及基本面分析进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越创业板指的投资收益。比如当某只创业板股票因短期情绪过度下跌、估值偏离合理区间时，量化模型或将及时捕捉到错配机会，适当提高持仓比例；当个股短期涨幅过大、存在回调风险时，则会提前降低仓位，通过“高抛低吸”增厚收益。

创业板指数增强基金该怎么选？

如果各位小伙伴对创业板指数增强基金感兴趣，想关注相关产品，我们该如何进行选择呢？

基长认为选择权益与量化投研能力强大的“大厂”十分重要。

1  认准经验丰富的“权益大厂”

选基金先看“靠山”，基金公司的权益投研能力是核心。优先选择在权益投资领域深耕多年、投研团队稳定且实力雄厚的公司，这类公司往往有成熟的量化模型体系、完善的风险控制流程和丰富的市场应对经验，能为基金运作提供坚实支撑。

2  关注管理团队的量化投研能力

量化投资的核心竞争力在于管理团队的实力。要重点关注团队的人员配置是否完善，是否涵盖数据挖掘、模型构建、策略优化等多个专业领域的人才。此外，还要关注团队是否配备了高性能的AI服务器和先进的AI算力芯片，这直接影响海量数据的处理速度和模型运算效率。最后，团队的模型迭代能力也至关重要。优秀的团队会根据市场风格切换、政策调整等因素，及时对模型进行升级迭代，确保策略能适应不同的市场环境。

对创业板指数增强基金感兴趣的小伙伴不妨采用基长的筛选方法，选择合适的产品哦！$广发创业板ETF发起式联接A(OTCFUND|003765)$$广发创业板ETF发起式联接C(OTCFUND|003766)$$广发创业板ETF发起式联接E(OTCFUND|019817)$$广发创业板指数增强A(OTCFUND|025195)$$广发创业板指数增强C(OTCFUND|025196)$

文章来源：牛基投资社

风险提示：本资料不构成本公司任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，也不作为任何法律文件。本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金过往业绩和获奖情况不预示未来表现。投资者在投资基金前应认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金法律文件，全面认识基金产品的风险收益特征，在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，对基金投资作出独立决策，选择合适的基金产品。市场有风险，投资须谨慎