大家好，昨天的市场还是走得比较强的，上证指数盘中一度站上了3400点，虽然从最后收盘看涨幅没有那么大，但整体是高开高走，日间几乎没有回落，是一种比较强势的走势。其他指数，如创业板，表现得更强。市场量能放大到1.3万亿左右，相比上周五又增加了1300多亿。整体市场情绪还是很好的，交易主线仍然围绕中美近期的谈判。
昨天开始，中美在英国展开新一轮经贸磋商。现在有一些传闻称美国有可能对近期针对中国的一些关键技术出口限制有所放松，比如发动机、EDA软件等。当然主要还是美国这边被咱们这边的稀土管控措施卡住了脖子，但不管怎么说，大家对这次会谈还是有比较良好的预期，觉得不管怎么样还是能谈出一些结果来的。
所以中国和美国两边的股市对这个反应都是偏积极的，咱们这边昨天A股表现不错，港股走得更强，美股那边昨天晚上也是高开的，后来因为美国内部的一些问题，呈现高开低走的状态。
顺便说一句，美国加州最近比较混乱，大佬达利欧也发了一篇文章，提示大家有内战的可能性。这个我觉得是一个风险点，虽然现在还不是特别严重，但是也值得关注，这个事情如果真的越来越发酵，对于全球配置的资金来说，可能需要考虑在美国配置的头寸相应下降一些。
咱们这边还是观察指数突破的可能性，之前的判断一直是如果到3430左右这个位置，上方的压力还是比较强的，能不能一举突破过去，这两天走势非常关键，能不能把量能继续放大到1.5万亿左右也比较关键。
我觉得相比前一段时间判断的话应该稍微更积极一些，但是能不能突破还是存疑的，因为压力还是比较大，所以这地方还是保持观察。如果真的形成了放量突破，可能会再调整整个的策略和观点。
创新药观点
除了中美缓和以外，最近市场表现比较强，一定程度上也是依赖于热点题材多线爆发的状态。昨天行业层面表现最好的还是医药，然后是农林牧渔和纺织服装，传统消费股像食品饮料这些相对还是比较低迷。
医药的话说实话也有点超出我的判断，原先觉得可能创新药涨到5月底、6月初可能就差不多暂时告一个段落了，但是没想到昨天还有这么猛的涨幅，确实有点超出预料。这种状态下，之前建议大家可以做一些止盈，但创新药的底仓还是建议拿着。到现在这个阶段还是类似的建议，有底仓的话继续持有，看行情能发酵到什么程度。
昨天的一个催化可能是中办、国办印发了关于进一步保障和改善民生的意见，其中提到了医药相关的部分，推进优质医疗卫生资源的共享，提高完善基本医疗保险药品目录调整机制，制定出台商业健康保险创新药目录，更好满足人民群众多层次用药的保障需求。这个事情从去年开始已经提了挺长时间，建立商业保险的目录，纳入更多创新药品种，还是表达了政策对创新药产业的支持，所以昨天整个板块反应比较强烈。
创新药中期看基本面趋势和政策支持都没有问题，唯一的问题是短期有一点过热的迹象，可能确实有点涨多了，中间有回调也正常。我们的策略还是拿好底仓，拿一部分仓位做波段，如果有回调下来的机会可以再积极加仓。
固态电池、核聚变观点
其他题材也非常活跃，昨天早盘除了创新药以外，化工、金融消费都有一定的轮动，午后走得比较强的两个方向是固态电池和可控核聚变，稀土整天都比较活跃，多个题材都有一种走趋势的感觉。
消费这边抓着新消费这条主线，电芯虽然大家都觉得不看好，但是固态电池这条线还是值得关注的。医药抱团创新药，AI现在是海外算力链，但有慢慢向AI应用扩散的迹象。今年可以炒的主题方向还是挺多的，这里面可控核聚变和固态电池是最近可以关注的。
因为可控核聚变属于超级题材，代表能源的终极革命，是任何国家都不能落后的领域，只是兑现期比较长，应该以5年到10年计，这一轮炒作更多是因为今年看到一些项目的资本开支增速提速。经过前面这波上涨，可能把这一波的预期也兑现得差不多了。
昨天有传闻，阿里可能要领投一家核聚变的初创企业，目的是为阿里云的数据中心提供电力。这个逻辑在美股已经表现得比较充分，核聚变未来的应用包括核电，更多是解决人工智能需要的庞大电力需求，跟AI有逻辑联系，核聚变这个方向中长期肯定会非常看好，只是中间投资的节奏和具体标的需要把握一下。
固态电池也是一个相对比较重要的方向，新能源大家都觉得没啥可投的，但未来新能源的资金可能会越来越聚焦在固态电池这个主题上，有可能相对新能源的其他子行业跑出明显的超额。主要原因是年终之前工信部补助的几家固态电池企业需要开启产品的送样检测，估计8月份会有结果出来，今年下半年到明年上半年预计有一些电池企业会逐步把固态电池的中试线落地，这是未来一年时间内能看到比较明确产业进展的方向，值得关注。
今日关注
今天市场焦点无疑是两家算力相关的企业吸收合并，就是今天要复牌了，复牌后的表现会很大程度上决定今天的市场风险偏好和资金流向。如果市场给一个比较正面的反馈，对整个AI板块尤其是算力方向应该会有比较明显的提振，等开盘以后再做观察。
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