市场走势

大家好，昨天的市场可说的不多，继续延续窄幅震荡的格局，市场的波动率进一步收敛，几乎又是感受不到波动的一天。成交量也保持在1万亿左右，也是一个非常小幅度的波动。现在指数来到了前面说的20日均线和下方60日、120日均线几乎粘合的位置，这个位置可能有一定支撑力，但不太会震荡太长时间，最终还是要选择方向。

如果能稳住，后面可以稍微乐观；如果跌穿支撑位，可能进一步下跌，去考验之前3200点、3180多点的位置。今天是端午节前最后一个取现日，理论上抛压比昨天更大，有可能考验前面说的几条均线的支撑位。

各细分板块表现

昨天行业层面差异不大，领涨和领跌行业分化不强，涨跌幅有限。相对细分方向看，表现较好的是新消费里的细分方向，比如饮料、乳品，终于从之前炒作的方向扩散到偏传统的饮料乳品等方向，当然里面有个别品类也有新消费的故事。

然后就是纺织服装和黄金珠宝，里面有些个股仍在抱团创新高，但这个方向今天可能出现一定的分歧，因为连续短线逼空上涨，今天可能会考验这个承接到底强不强，我对这块可能不太乐观，今天可能出现较大分歧。

其他较强方向还有环保，环保炒的不是环保本身，而是无人驾驶。这两周我们多次提到，无人驾驶并不是用在和人相关的驾驶上，而是用在这个无人的这个场景当中。最先落地的可能是物流、环保等对安全性要求不高、成本敏感的领域，因无人车替代人工环卫可降低成本、提升利润，这个方向值得关注。

科技观点

科技方向昨天有局部表现，比如算力，因昨晚英伟达会出财报，白天提前炒作北美算力链，表现还不错，但也不着急追。科技开始显现韧性，虽有震荡波动，但根据我的观察来看，局部已出现韧性较强的表象，但如果整个板块出现大行情，重的催化还在AI应用层面，就是国内出现比较大的突破或自主可控出现比较大的变化。

昨天有个值得关注的变化，传闻西门子EDA部门拟暂停对中国大陆客户的技术支持和服务，原因是美国商务部BIS要求他和中国脱钩。西门子是全球第三大EDA软件设计厂商，前两大EDA厂商Cadence、Synopsys可能也收到BIS要求，只是现在还没有明确的信息出来，但是如果从昨天美股的反应看，这两家公司都是大跌的，所以我觉得这个事情有可能是真的。

EDA在半导体设计环节是核心工具，没有软件支持无法设计芯片，美国可能从EDA下手，这是早晚的事，对我们而言仍是自主可控方向，除光刻机硬件外，EDA需提升国产化率，这可能是今天国产替代或自主可控线的强催化。指标的话大家可观察国内EDA龙头，我就不点名了，大家可以去搜一下，国内EDA公司也就三四家。

昨天有很多评论提到特朗普行为叫“TACO”，全称为Trump Always Chickens Out，总是先出个很唬人的东西，最后又收回去。最近好几件事情都有点类似，比如俄乌、伊朗去核、贸易谈判等，这些事件让特朗普信任度下降，所以此时可能会来点实在的东西。中国EDA软件的事不知会继续“TACO”还是来真的，但对国内自主可控方向算是利好的。

英伟达本身的业绩倒不需要太多的关注，本身业绩是一个正常的状态，营收略好于预期但有限。相关公司昨天已表现，今天未必是好的追入机会。对科技整体而言，若AI总龙头英伟达表现好，可增加板块信心。题材方向还是可控核聚变、局部新消费加一部分无人驾驶，这些方向抱团对整体市场赚钱效应影响不大，因是小细分板块。整体市场情绪好转需等待更大级别催化。

昨天还有个小的新主题出现，就是数字货币，可能围绕周末谈过的稳定币最近的趋势变化产生，但本身也是偏小的板块。这些偏主题性方向参与难度较高，还是建议继续等待市场容量更大的主线，比如科技，看看有没有更积极的变化出现。如果今天指数去考验下方支撑位，也可以考虑做一次非凡新质驱动组合的发车布局，具体再看盘面情况吧。

【风险提示：市场有风险，投资需谨慎。个人观点不作为投资依据】