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发表于 2025-05-23 17:18:56 天天基金网页版 发布于 广东
鹏华基本面投教系列|首批产品上报,公募基金迈入浮动费率时代!

近期,据中国证监会官网显示,鹏华基金等26家基金管理人集中申报了一批主动管理权益类基金。这26只基金为《推动公募基金高质量发展行动方案》(以下简称《行动方案》)发布后首批上报的新模式浮动管理费率产品。


首批26家基金公司上报产品

26家基金管理人迅速响应公募基金改革政策号召,上报首批新模式浮动管理费率产品。和传统的浮动费率基金不同,新模式浮动管理费率产品的收费方式将更为细化,即按照每个投资者、每笔基金份额的持有时间、持有期间的年化收益率来分档收取管理费。

通俗地讲,就是业绩明显跑输业绩比较基准的,收费就得降下来;业绩显著超越业绩比较基准的,收费可以适当提高一点,但升档幅度明显小于降档幅度,更好实现与投资者的“同甘共苦”。


助力投资者更好长期回报

在业内看来,“支点式”浮动管理费基金的推出,是通过费率的创新优化,持续探索基金管理人与持有人的利益共担机制。对投资者来说,将基金费率与客户的持有期以及持有期下的投资收益挂钩是一种好的尝试,有助于培养投资者养成长期投资的习惯,减少基金负债端的波动;对基金管理人来说,在投资管理上也会更加重视业绩比较基准,追求超越业绩基准的中长期超额收益。


后续将有更多管理人跟进

《行动方案》明确,在未来一年内,引导管理规模居前的行业头部机构发行此类基金数量不低于其主动管理权益类基金发行数量的60%;试行一年后,及时开展评估,并予以优化完善,逐步全面推开。

有相关管理人表示,持续关注改革方案进展,在产品核心要素设计、产品法律文件准备、配套系统改造推进、销售渠道沟通等各方面做了充分准备。预计其余管理人准备充分后,将继续跟进。

综上,首批新模式浮动管理费率产品的正式上报,不仅是公募基金行业费率改革的关键举措,更是推动行业迈向高质量发展的重要契机。有助于引导投资者树立长期投资理念,推动基金公司提升投研能力和业绩表现。


基金投资有风险。在进行投资前请参阅相关基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。了解基金的风险收益特征,并判断基金是否与投资人的风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资需谨慎。

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