当前资金面宽松对债券市场形成支撑，但股市回暖可能对利率债产生一定压制。信用债表现优于利率债，表明投资者更倾向于低风险资产。中短债基成为稳健配置的优选，适合风险偏好较低的投资者。

中美经贸关系改善显著缓解了全球贸易紧张局势，为中国股市带来正面影响。尽管短期市场情绪仍偏谨慎，但长期来看，中国资产的吸引力将进一步增强。

大基金减持芯片巨头可能是行业内部资源整合的信号，短期内可能引发市场波动。ai算力、新能源等新兴产业对半导体的需求持续增长，行业高景气度为长期投资者提供了布局时机。

在国际局势复杂多变的背景下，军工企业尤其是高端制造领域具备较大的成长空间。政策支持与产业趋势共振，将为军工板块带来长期结构性机遇。

人形机器人订单激增表明新兴技术正在加速商业化落地，产业链上下游企业有望受益于需求增长。商业航天、低空经济等新兴赛道逐渐形成完整产业链，未来可能成为新的投资热点。

中美关税谈判达成阶段性共识，美国态度更加谦逊，短期内缓解了市场对全球贸易体系的担忧。未来需关注政策层面是否进一步释放宽松信号以巩固市场信心。