1 朱子谦分析市场表现。

朱子谦介绍了昨日市场的整体表现，三大指数集体收涨，成交额基本持平他指出市场交易量稳定在1.2-1.3万亿，处于中等偏低水平板块方面，大金融、海运、港口物流等表现较好，而光伏、贵金属、军工等板块跌幅居前朱子谦还提到非银金融板块表现突出，并分析了市场当前的热点和投资者情绪。

2 非银金融板块表现分析。

朱子谦分析了非银金融板块的近期表现，指出券商和保险行业因监管鼓励整合而受益，尤其是证券行业的并购重组提高了行业竞争力保险行业头部公司盈利显著，但整体面临资产端压力市场在政策刺激下出现反弹，特别是沪深300指数表现强劲，基金经理薪酬改革可能推动了低权重板块股票的加速回补。

3 跑赢沪深300的难度较大。

朱子谦指出，沪深300代表大盘头部企业，传统行业占比较高，科技产业市值相对较低主动管理基金与沪深300比较基准存在不匹配，未来可能回归基准配置银行和非银板块当前配置比例最低，若银行板块上涨，基金经理可能回补金融板块。

4 银行板块配置回归。

朱子谦分析了银行板块的核心推动逻辑，指出银行和金融相关板块是红利资产的重要组成部分他提到银行机构的配置回归和量化参与推动了整体涨幅，但短期改革带来的资金进场可能导致震荡朱子谦建议关注机构持续配置的趋势，并推荐了华夏全自动超级配置策略，强调其在权益市场中的防守特性，即波动稳定和高股息率，适合在长期横盘震荡的市场中提高资产稳定性，等待未来经济基本面的好转和市场拐点。

5 宽基指数与债券平衡策略。

朱子谦介绍了以宽基指数和债券为主的平衡策略，该策略在去年同类市场中表现最佳他建议未来1到2年内，投资者可将40%到50%的仓位配置于此策略，剩余仓位可多元化配置该策略通过主动管理和量化判断进行调仓，历史表现优异，低位买入高位卖出，长期稳定优于沪深300和中证500。

6 朱子谦分析了海外市场动态。

朱子谦详细介绍了美股、欧洲、亚洲市场的涨跌情况，指出美股表现较好，债市承压他提到黄金价格下跌，但认为3300美元以下值得配置，未来可能上涨至3500美元以上他还分析了原油价格下跌及美国芯片出口新规对芯片板块的影响，强调A股科技板块仍是2023年的主要主题。

7 市场泡沫未破，科技封锁加剧。

朱子谦分析了当前市场泡沫状况，认为泡沫未破时市场相对稳定他提到美国对中国科技封锁加剧，特别是针对华为的芯片出口新规，限制中国大模型芯片采购朱子谦认为，尽管面临封锁，中国科技产业仍能突破，AI行业正从炒预期向产业上游过渡他还提到1到4月社融增量16.34万亿，信贷结构改善，但M2和M1剪刀差扩大，居民贷款偏弱，预计5月数据将改善。

8 经济回暖趋势明显。

朱子谦分析了今年前四个月的经济数据，指出一季度表现良好，但四月份受关税影响下滑随着和谈的进行，五月份数据有望回升他强调了国内经济基本面的回暖趋势，并提醒投资者关注市场指数估值的变化，特别是宽基指数和传统行业板块他建议投资者关注涨跌幅趋势和市盈率百分位，并提醒不要单一重仓科技板块，因为市场目前处于博弈阶段，行业趋势不明显。