胡萝卜加大棒！美国再出芯片新规！
摘要：美国对华为芯片的全球禁令引发产业链震荡，这场科技博弈将如何改变行业格局？
各位投资者朋友们大家好！我是国泰基金吴可凡。
当地时间5月13日，美国突然调整科技禁令，上演了一幕“拉盟友、锁中国”的戏码：一方面撤销此前拜登政府限制英伟达向沙特等盟友出口AI芯片的规则，同时，又将华为昇腾芯片列入全球禁用名单，任何企业使用该芯片都将面临制裁（注：个股仅为列示，非个股推荐，不构成任何投资建议，下同。）。
信息来源：美国商务部BIS官网。
1. 美国禁令冲击国内芯片产业链
本次美国对中国芯片厂商的禁令短期内或冲击国内芯片产业。目前，芯片禁令涉及的厂商在中东、东南亚有多个在建数据中心，在美国的限制下，这些项目可能面临技术切换。此外，美国企业与该厂商在中国区的算力项目也可能被迫暂停，进而影响到上下游的供应情况。
2. 长期加快国产替代进程
在过去数年，我们经历了多次不同程度的科技封锁，但这并没有阻止我国半导体产业的发展。根据TechInsights预测，我国芯片自给率（产值/市场规模）将由2022年的18.2%提升到2027年的26.6%，一方面实现快速增长，另一方面也有广阔的空间。美国的封锁可能会进一步加快我们国产化的节奏。
3. 投资视角：把握半导体国产替代红利
从投资角度看，短期警惕供应链波动风险，美国的禁令可能使得中国半导体芯片企业二季报承压。但中长期内，或可关注国产替代的机会。感兴趣的投资者或可关注半导体产业投资机遇，分享国产替代红利。
$国泰CES半导体芯片行业ETF联接A(OTCFUND|008281)$$国泰CES半导体芯片行业ETF联接C(OTCFUND|008282)$$国泰CES半导体芯片行业ETF联接E(OTCFUND|022497)$
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