5月12日，中美日内瓦经贸会谈达成共识，大幅降低或暂停4月2日后相互加征的关税。

　　机构表示，此次会谈进展显著超预期，关税阶段性下调为市场注入强心针，外贸相关产业链直接受益，中长期科技自主可控与新质生产力方向仍为政策主线。

　　中国银河证券表示，首先，前期受关税影响回调较大的板块行情有望回暖，主要涉及其他电子、消费电子、光学光电子、元件等电子板块，IT服务、软件开发等计算机板块，自动化设备、通用设备、专用设备等机械设备板块。其次，出口依赖度较高的行业有望实质性受益，企业盈利预期迎来回暖。以境外业务收入占比指标统计，其他家电、照明设备Ⅱ、小家电、工程机械、元件、其他电子Ⅱ、纺织制造、光学光电子等板块境外业务收入占比较高。此外，协议公告后，港股市场整体呈现出积极的反应态势，恒生科技指数涨幅明显拉升，对A股市场后续行情有一定指示意义。以5月12日港股行情判断，汽车、家电、软件服务、可选消费、半导体、机械等板块行情有望受到提振。

　　景顺长城基金指出，短期出口出海链企业直接受益，相关板块有望具有阶段性相对表现，建议关注消费电子、元件、机械和汽车零部件等出口链行业；中美和谈明显改善投资者风险偏好，红利风格短期或表现平淡。中期在关税冲击减小后，可围绕景气回升进行关注，其中DeepSeek突破加速AI产业发展，AI产业链中的基础设施环节和应用环节仍是中期重要主线。