军工行业受中美经贸关系缓和的影响有限，更多依赖于国防现代化建设和自主可控需求。地缘政治风险和技术封锁将推动军工企业加速技术研发和国产化进程。行业基本面稳健，具备独立于宏观经济波动的成长属性。

中美经贸会谈后，农产品关税降低将减少饲料、大豆等大宗农产品的进口成本，利好下游养殖业和食品加工企业。美国中产阶级对中国优质食品的需求增加，为相关出口型企业带来新增长点。国内消费升级趋势叠加国际市场需求扩张，有望推动行业利润率进一步提升。

中美经贸关系改善降低市场避险情绪，短期内黄金价格可能面临回调压力。全球地缘政治不确定性依然存在，叠加通胀预期和美元指数波动，黄金的保值增值功能仍然突出。黄金在投资组合中的战略性地位依然重要，适合长期配置。

新能源车及光伏领域因关税调整受益，进口关键原材料成本下降将提升企业盈利能力。中美在清洁能源领域的潜在合作可能促进技术交流与产业链协同。国内“双碳”目标下，新能源行业将继续享受政策红利，成为长期确定性较高的投资方向。

中美经贸关系缓和增强市场对国内经济复苏的信心，间接利好房地产板块。地方政府可能出台更多刺激措施，如购房补贴和贷款利率优惠，利好龙头房企。行业整体复苏仍需时间，建议关注财务健康、土储优质的头部房企。

货币政策保持适度宽松，债券市场尤其是中长期利率债和高等级信用债具备较高配置价值。中美经贸关系改善对风险偏好形成支撑，但全球经济复苏进程仍充满不确定性。债券资产的稳定收益特性使其成为分散投资风险的重要工具。

尽管中美经贸关系有所缓和，但核心技术自主可控仍是长期趋势。半导体、人工智能等高科技领域将继续受益于政策扶持与市场需求增长。国产化进程加速，相关企业在技术创新和市场份额上有望取得突破。

中美在医疗健康领域的合作深化，中国承诺优化生物医药产业监管环境。创新药企将迎来更多政策红利，尤其是在研发激励与审批流程简化方面。国际合作可能为国内医药企业带来更多市场机会和技术支持。

中美经贸会谈提到简化外资进入中国市场程序，增强a股和港股市场的吸引力。鼓励中国企业参与国际市场，为全球投资者提供更多元化的资产配置选择。跨境资金流动便利化将促进双向投资，提升资本市场的国际化水平。

中美在绿色经济领域的合作深化，特别是在清洁能源技术、碳减排和可再生能源开发方面。新能源产业将在政策支持和技术进步的双重驱动下，逐步替代传统化石能源。国际合作将促进全球新能源供应链体系的构建，为相关企业提供长期发展机遇。