贸易壁垒加剧促使国内半导体产业链加速实现自主可控。政策支持和资本投入是国产芯片企业突破关键技术的重要驱动力。重点关注半导体设备、材料及设计环节的国产化进程，尤其是高端制程领域的技术突破。

新能源车产业链是全球绿色转型的核心受益者，尽管短期受国际贸易环境影响。政策扶持、技术创新以及消费者需求升级将持续推动行业增长。动力电池、智能驾驶系统及充电基础设施相关企业具备长期布局机会。

农业强国规划为种业和农机行业带来政策利好。技术创新提升农作物产量和质量，同时推广智能化农机装备。看好具备自主研发能力的种子公司以及高端农机制造商，特别是在转基因技术和精准农业领域有布局的企业。

全球经济不确定性增加，黄金作为传统避险资产的重要性凸显。通胀压力和地缘政治风险为金价提供了上行动力。关注实物黄金、黄金etf及相关矿业公司的投资机会，尤其是在美联储货币政策转向时的表现。

人口老龄化趋势和医疗需求升级推动创新药行业保持高景气度。政策鼓励新药研发以及医保支付体系优化进一步释放市场空间。重点布局拥有核心技术壁垒和丰富管线储备的企业，特别是专注于罕见病和肿瘤治疗领域的公司。

关税问题缓和以及科技巨头财报超预期，港股互联网板块迎来估值修复机会。头部企业的盈利回暖和政策边际改善支撑行业逐步走出低谷。聚焦电商、社交平台及金融科技领域的龙头企业，特别是那些在ai技术应用上有显著进展的公司。

银行等传统金融机构凭借稳定的盈利能力，在经济波动中表现出较强韧性。当前估值水平较低，具备较高的安全边际和分红吸引力。优选资产负债结构健康、区域优势明显的银行股，以及在财富管理业务上有突出表现的券商。

全球进入数字时代，云计算和大数据服务成为未来经济增长的核心驱动力。算力需求持续增长，叠加企业数字化转型的趋势，相关产业链有望迎来长期景气周期。关注提供基础设施服务（如数据中心）和技术解决方案的企业，特别是那些在人工智能和边缘计算领域有布局的公司。

作为全球储备货币，美元债在危机时期展现出较强的避险属性。美联储降息预期升温，美元债价格有望进一步上涨，为投资者提供稳健回报。优先选择信用评级较高且久期适中的美元债券产品，特别是在新兴市场发行的优质债券。

尽管近期白酒板块承压明显，但作为传统消费品中的核心资产，其长期投资逻辑未改变。消费升级和品牌集中化趋势继续支撑行业龙头企业的成长。关注高端白酒品牌的市场份额扩张，以及次高端白酒在下沉市场的渗透机会。