方向上，继续看好AI产业发展，尤其是模型能力开源后带来的AI应用的广泛落地，包括机器人、智能驾驶、端侧硬件，也包括Agent智能体不断进化形成超级应用的机会。同样关注互联网大厂资本开支投入带来的国产算力基础设施建设的投资机会。

继续重视内需消费方向的复苏，维持此前对消费的判断，即消费是宏观经济最重要的稳定器，也是最确定的政策发力点，关注消费结构的变化，重点挖掘港股新兴消费方向的机会。

创新药、军工都有产业基本面的积极变化，有可能成为阶段性的行情主线，保持积极跟踪。（风险提示：市场有风险，投资需谨慎。个人观点不作为投资依据）