大家好，上周五因为外盘都没有开市，所以我们就简单的复盘一下。A股临近尾盘的时候，我想很多人心中的剧本是可能会出现“九阳神功”，戏剧性的是在收盘集合竞价的时候，上证指数又被砸绿了，当然这个小阴线并不是我们之前预判的。我们预判的是一个幅度相对更大一点的阴线。这个位置上方各种阻力位重重，但下方也有很多支撑，所以总体来说指数不太可能出现一个非常大幅度的行情，无论上涨还是下跌。
如果后面上涨的话，4月7号的那个缺口应该还是会补的，但需要更大的动力，可能的动力源，第一个是4月底的政治局会议，可能会有一些货币政策放松；第二个是外部，特朗普和谈的意愿变得越来越强了。如果中美谈判有一些进展，对整个市场的信心和风险偏好会有一些提振，如果出现这种情况，补完缺口，甚至往上3400多点去冲一下也是有可能的。但提醒大家一下，如果真的出现往上突破，还是要小心一点，因为现在缺乏大级别指数突破的环境，如果挑战前期高点，我建议大家还是谨慎一些，即使它突破，假突破的概率也稍微大一点。向下的话，我觉得也不用太担心，反而可能是加仓的机会。
从板块来看，上周通信相对比较强一些，是受到华为可能在欧洲解禁的消息刺激，也有一些6G方面的消息。除通信以外，偏防御的地产和银行比较好。消费跌的比较多，包括像军工、半导体内需加自主可控，上周五表现比较弱，一方面是因为他们前期的超额收益比较高，如果关税战缓和一下，可能就会阶段性的回调。其实它不仅仅是一个短逻辑，还有一些中期逻辑，比如说像军工、半导体的自主可控，中长期的逻辑都是不错的，所以出现回调还是加仓的机会。关税这个事情，中期来看还是不可测的，必然出现很多反复，所以这些方向在组合当中有一定的配置，对整体安全性和反脆弱性是比较有帮助的；反而像地产、银行，我觉未必有持续的表现，他们也是偏阶段性轮动的一个结果。
周末大家关注比较多的是机器人赛跑，两种不同的态度，一种是觉得，很多机器人摔倒，吹的这么厉害的人形机器人难道就是这样的？会有一些失望，调侃，我觉得挺正常的。还有一种声音觉得，这可能是一个新世纪的开始，甚至有人拿出1984年法国汽车比赛的照片来对比。我觉得两种观点都有道理，但二级市场上，大家经常高估短期的变化，低估长期的变化，实际上产业的进展是一步一步的，不可能在短期出现突飞猛进的超预期变化。
但是一个方向如果真正有生命力，还是应该相信他有长期机会，当然短期来看市场还是个投票器，所以我觉得机器人板块今天有调整的压力，因为手上有筹码的人，可能对周末结果有一些失望。但是我觉得长期来看，对产业还是应该乐观，科研机构敢于把还没有那么成熟的机器人拿出来展示，也是信心的体现，不怕出来亮相出丑，应该是对未来优化迭代有自信心的，我们也可以多一些信心。
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