昨日尾盘上演大奇迹，尾盘沪深300、上证50等多个宽基指数拉升，沪指尾盘快速翻红。今日A股缩量整理，沪指、创业板指小幅上涨，深证成指微跌。从板块来看，自主可控概念走强，半导体涨幅居前。半导体为何继续走强？还有机会吗？
半导体延续涨势，可能主要原因有以下几点：
美国对芯片的出口限制叠加我国反制政策，共同强化了半导体板块的自主化逻辑，带动了今日板块的上涨。
消息方面，白宫于4月15日晚间已要求，美国芯片厂商向中国市场销售尖端芯片必须获得美国颁发的许可证，受此影响，美股周三市场上芯片股出现调整，或进一步强化我国芯片的自主可控逻辑。
政策方面，4月11日，中国海关总署将集成电路原产地认定调整为流片地规则，这将导致在美国本土拥有制造工厂的半导体公司或受较大影响，全球半导体贸易格局或将重塑，有望加速国产替代进程。
还有机会吗？
全球市场增长：继2024年呈现复苏迹象后，全球半导体市场正在重回增长轨道。据市场调研机构IDC发布报告预计，全球半导体市场2025年将实现稳步增长，2024年至2029年的复合年增长率预计为10%。
AI需求驱动：AI需求的持续增长可能是此番市场向好的主要驱动力之一，覆盖云端算力、边缘终端及生成式AI应用三大领域。如晶圆代工巨头凭借其在先进节点和先进封装技术的优势，AI加速器订单强劲，预计2025年市场份额将扩大至37%。
政策支持：国家集成电路产业投资基金等持续为半导体产业链发展注入资金，政府此前还出台了《“十四五”信息通信行业发展规划》等一系列政策，为半导体行业营造了良好的政策环境。近期北京规划两条集成电路新产能，拟建项目达产年产值不低于60亿元，这将为半导体产业带来新的发展机遇。
技术突破：以材料制造领域为例，国内某半导体企业已开发六大类半导体工艺和量检测装备，覆盖先进逻辑和存储芯片制造。另外，多家半导体企业已具备刻蚀、薄膜沉积等关键设备的量产能力，逐步替代进口产品。
截至4月16日，共有17家半导体行业上市公司披露一季度业绩预告，为目前披露业绩预告数量最多的行业。其中，9家预增，3家略增，4家扭亏，1家续盈。半导体行业业绩表现良好，增强了投资者的信心。
不过，半导体行业技术更新换代快，若企业在技术研发上未能及时跟进，可能面临市场竞争压力。而且国际竞争也很激烈，全球半导体市场上，国际巨头在先进制程工艺上占据领先地位，给国内企业带来不小的竞争压力。国际贸易形势也存在不确定性，可能会对全球半导体供应链产生影响。
综合来看，半导体芯片板块覆盖半导体产业链核心环节，充分受益于国产替代深化、政策红利释放及全球产业链重构机遇，展现出广阔的发展前景与潜力。投资者可以长期关注该领域的投资机会。
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