当下军工板块处在基本面加速改善的拐点，目前观测下来，航空方向生产稳定进行，叠加万亿低空经济机会，军工板块值得关注。
感谢大家点进这篇文章~我是关注稀有金属+新兴科技+军工等赛道的基金经理庄皓亮。
昨日（3月11日），军工板块走强。国防军工板块涨超2%，在申万一级31个子行业中，涨幅排名第二。很多小伙伴好奇，军工板块涨势能持续吗？
从基本面来看，继2022年末以来，中上游企业“十四五”超前放量、业绩达峰、增速下行，目前军工板块正处于需求弱复苏转强复苏的强拐点。估值充分消化后，随着中上游企业订单业绩环比改善，有望带来景气反弹机会。
全年来看，今年军工行业景气向上确定性较高，按照过去经验，十五五装备建设方案将在今年二季度后下发，今年预计将会有新装备新型号研制定型，届时市场将关注新方向放量可能。
另外，很多小伙伴比较关注低空经济的机会，近期重要会议召开，今年政府工作报告中再次提到低空经济，其中对低空经济的表述为“开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动，推动商业航天、低空经济等新兴产业安全健康发展”，今年低空经济或有大规模应用示范场景出现。
总结来说，当下军工板块处在基本面加速改善的拐点，目前观测下来，航空方向生产稳定进行，叠加万亿低空经济机会，军工板块值得关注。
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（数据来源：基金 定期报告，截至2024.12.31。持仓信息来源于基金定期报告，定期报告中显示的季度末前十大重仓股仅为季度末当日持仓，不代表基金在完整季度始终持有，也不代表未来继续持有，以上持仓信息仅做展示，不作为任何投资建议或指导。）
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观点更新时间：2025.3.12
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数据来源：Wind，截至2025.3.11；基金定期报告，截至2024.12.31。
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