马上就迎来3月份，而在3月，最值得关注的是两会，今年以来我们经历了春季躁动行情和开门红行情，那接下来是否还会迎来“两会行情”？也是我们需要去思考和研究的。两会通常在3月，是便于合理安排全年工作，通常，两会期间政府工作报告会提出未来一年的发展重点，科技领域如人工智能、新能源、半导体、5G、数字经济等通常会被提及。

2025年为“十四五”收关之年，也是为“十五五”良好开局打牢基础的关键之年，政府工作安排意义重大，因此本次两会我们也需要重点关注。科技板块历来为两会期间重点关注方向，科技板块作为国家战略核心领域，预计将继续获得政策支持，但需关注政策重心调整与执行力度细化带来的结构性机会。结合当前经济环境与政策导向，科技板块的利好逻辑仍存在。

我们也需要结合当前的经济形势去思考。如果经济增长压力大，政府可能会加大科技投资来刺激经济，这会对科技板块形成利好。反之，如果经济过热，可能会有调控措施。不过当前中国经济面临多重挑战，稳增长是重点，科技作为高质量发展的重要部分，可能会得到更多支持。总的来说，科技自立自强仍是顶层战略，尤其在外部技术封锁（如半导体、AI芯片限制）加剧背景下，两会大概率强调“补短板”与“锻长板”并重，聚焦半导体设备、工业软件、基础算法等“卡脖子”领域。

综上，两会对科技板块仍将形成整体利好，但需警惕政策从“广撒网”转向“精准滴灌”带来的结构性分化。半导体设备、AI垂直应用、数据要素、新型储能等领域具备高确定性，而概念性题材可能边际弱化。我们在投资上应聚焦政策落地节奏与企业盈利兑现能力，避免过度追逐短期热点。

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