春节假期期间全球市场风起云涌：一边是AI技术突破、人形机器人“舞动”春晚，另一边是中美关税博弈。此外，《哪吒之魔童闹海》也踏步而来，那个我命由我不由天的哪吒，这次又闹出了不小的动静。让我们一起来快速盘点一下吧。
一、DeepSeek改写AI竞争格局
春节期间，咱们中国企业DeepSeek自主研发出新的AI模型，其推理能力媲美行业龙头的大模型，仅用数日就成为苹果商店下载量最高应用。AI 领域因为 DeepSeek 的出现热闹非凡，它的诞生给 AI 行业带来了多方面的深刻变革，主要体现在下面这三大影响上。的认知
在 AI 大模型的发展进程中，“算力至上” 的观念一度占据主导地位。许多人认为，强大的算力是在 AI 领域取得优势的关键，甚至是唯一的决定性因素。大型企业凭借雄厚的资金实力，构建起庞大的计算集群，在算力投入上一掷千金，似乎为 AI 模型的训练筑起了难以逾越的高墙。
然而，DeepSeek 的横空出世，彻底颠覆了这一传统认知，有力地验证了 “算法优先于算力” 的发展路径具备切实可行性。DeepSeek 仅依靠 100 多人的团队，投入 550 万美金，便成功达成了与 OpenAI 3000 人团队、耗费 10 亿美金所取得的相当成果。这一成就宛如一场以弱胜强的传奇战役，DeepSeek 凭借出色的算法，在算力资源并不占优的情况下，实现了对美国领先 AI 模型的赶超。
这一突破的重大意义不言而喻，它极大地降低了 AI 大模型的研发门槛。从技术实现角度看，DeepSeek 通过 ptx 这种英伟达 cuda 的更底层语言，实现了对硬件算力的极致运用，成功绕过英伟达生态，还从硬件端实现加速。这为国内 AI 云端芯片发展提供了生态机遇，尽管前期大模型与国产 AI 芯片适配困难，但适配成功后计算速度将大幅提升。长远来看，只要国内算力与模型协同发展，借助算法进步，或将有望突破先进制程带来的算力制约。
这对于全球中小人工智能技术公司和团队而言，都是极大的鼓舞。它表明，即便缺乏雄厚资金投入算力建设，聚焦算法创新优化，同样能在 AI 领域实现突破。、开源推动技术普惠
DeepSeek 的开源策略，为全球 AI 领域带来了新的活力。在过往，部分大型科技公司为巩固自身优势，将 AI 技术封闭起来，形成难以突破的 “技术壁垒”，限制了技术的传播与应用。而 DeepSeek 反其道而行之，选择开源，毫无保留地向全球开发者、研究人员开放技术。
DeepSeek 模型能力的升级及其开源将使得 AI应用未来将层出不穷地出现，软件公司、各种端侧、IT 公司与传统服务公司都将有机会接触到低成本的 AI 服务，从而结合自身的业务形成各领域的 AI agent。
同时，DeepSeek开源的大模型，也成为了全球 AI 从业者学习、改进和二次开发的宝贵资源。这不仅加快了 AI 技术的传播速度，还让更多主体得以参与 AI 应用开发。
从行业发展角度看，DeepSeek 的开源之举，标志着 “开源” 模式在与 “闭源” 模式的竞争中取得重要进展，充分展现了开源汇聚全球智慧、推动技术快速发展的强大力量。
从长期来看，DeepSeek 的成果实现了在美国科技最骄傲的环节打败美国。AI 大模型作为美国科技的核心领域，DeepSeek 在这一领域的成功，全面验证了中国科技实力的崛起。
这一成果，不仅提升了中国在全球 AI 领域的地位，也为国内的科技行业和科技股注入了一针强心剂。科技股股价本身反映的就是人们对于未来的预期。过去国内自主可控科技类股票即便在业绩出色的情况下，也或多或少会受到一定的“信心不足”的影响，DeepSeek的成功提升了市场对于中国科技股的信心，未来中国科技资产的估值有可能会迎来系统性的估值重构。
二、机器人“舞动”春晚
央视蛇年春晚科技感十足，其中最出圈的莫过于人机共舞节目《秧BOT》。当人形机器人 Unitree H1 以灵动的舞姿出现在春晚舞台，与舞者们共舞《秧 BOT》时，这一独特的科技表演瞬间点燃了人们对未来科技生活的无限遐想。
春晚作为中国最具影响力的年度节目之一，覆盖超10亿观众。人形机器人Unitree H1在《秧BOT》中的亮相，以“人机共舞”的形式直观展示了机器人的灵活性与拟人化能力，打破了公众对机器人“笨重”或“功能单一”的刻板印象。
这种视觉冲击极大提升了普通消费者对人形机器人的认知度，为后续市场推广奠定基础。通过春晚舞台的表演，人形机器人在娱乐、服务、教育等场景的潜力被具象化。例如，观众可能联想到家庭陪伴机器人、商场导览机器人、舞台表演机器人等应用方向，从而推动企业探索更多商业化落地场景，加速需求端从“概念”向“实用”过渡，推动人形机器人更快地融入人们的生活。
Unitree H1 作为国内首款能跑的全尺寸通用人形机器人，在春晚舞台上展示了其卓越的核心性能，包括精准的运动控制、出色的动态平衡能力以及先进的多模态交互功能。这不仅是对其自身技术实力的有力证明，更是验证了中国在 “具身智能” 这一前沿领域取得了重大技术突破。
春晚这一具有全球影响力的舞台，将 Unitree H1 的技术成果放大展示，强化了 “中国科技自主创新” 的鲜明标签。对于国内整个人形机器人行业来说，这是一次较大的鼓舞，提振了行业内企业和从业者的信心，让大家看到中国在人形机器人技术研发上已经具备了一定的先进水平，激励更多企业加大技术研发投入，推动行业整体技术水平不断提升。场热度提升
春晚所具有的强大 “广告效应”，使得人形机器人赛道瞬间成为资本市场的焦点。春晚之后，更多风险投资和产业资本将目光投向人形机器人领域，为人形机器人行业的发展注入强大动力，推动整个行业快速向前发展。
总的来看，机器人 “舞动” 春晚这一事件，在提升公众认知、展示技术实力、吸引资本关注等多方面，都为人形机器人行业的发展注入了强大的动力。或许不久的将来，人型机器人就不只能在春晚上跳舞，还能更为深度的融入我们的工作和生活中。
三、国内消费“开门红”
国内方面，春节消费热度攀升，人员流动或创历史新高。：出行人数显著提升
根据交通运输部数据显示，截至正月初六（2025年2月3日），春运已过20天，全社会跨区域人员流动量累计达到48.1亿，较去年同期增长7.69%，再次创下历史新高。而根据历年春运前20天人员流动量累计占比测算，预计今年春运全社会跨区域人员流动量将累计达到90.5亿人次，基本符合交通运输部的预期数据90亿人次，成为人员流动量最大的春运假期。
而从节间来看，初二至初五跨区域人员流动量录得12.3亿人次，同比去年同期回升5.8%，一定程度上反映出今年春节假期出游热度明显提升。游热度回暖，“以旧换新”效果有所显现
1）出境游热度延续回暖，但仍略低于2019年同期。根据航班管家的国际航班数据，从节前一周至正月初五，国际航班日均执飞量录得2327架，较去年同期回升26.1%，表征出境游热度继续回暖，但仍未恢复至疫情前的水平，录得2019年同期的85.8%。此外，根据携程发布的数据，春节首日跨境游订单较去年春节同期增长超三成，其中门票、租车预定订单大涨超七成，机票、酒店、火车票、民宿等均呈两位数增长，进一步佐证出境游热度的回暖。
2）电影票房方面，截至初六春节档观影人数及总票房均已创历史新高，日均票房较去年同期回升22.2%。根据灯塔专业版的预测数据，预计初七当日票房将录得10.88亿，春节档总票房录得93.37亿，而截至初六春节档观影人数和总票房已经录得1.62亿和82.49亿，均已超过2024年的历史最高值，从日均观影人数和票房来看，也有望超过2021年，成为最强春节档。
根据灯塔专业版数据显示，2月6日（大年初九）12时17分，《哪吒之魔童闹海》更是以57.78亿票房登顶中国影史总榜，引发热烈反响。
3）多条线索指向春节期间零售业消费热度回暖。
据网联清算有限公司相关数据，2025年除夕当天（2025年1月28日），银联、网联共处理支付交易40.54亿笔，较去年除夕（2024年2月9日）增长25.74%；
据天猫数据显示，截至1月30日24点，春节前三天（除夕、初一、初二）手机品类成交同比增长超50%；
根据商务部相关数据，春节假期前4天（1月28日至31日），全国重点零售和餐饮企业销售额比去年同期增长5.4%，重点监测零售企业家电、通讯器材销售额同比增长10%以上。
东吴证券认为，从上述数据可以看出，“以旧换新”政策的加力扩围已经开始带动商品消费增速回暖，社零有望录得“开门红”。
结语
春节期间，尽管外部存在扰动因素，依然不改A股的内生韧性，科技亮点不断，消费迎来“开门红”。接下来的投资中，咱们既要系好“安全带”，也要握紧“冲锋号”，在做好风险管理的同时，把握住科技突破与政策发力这两个核心抓手，积极布局，稳健前行。
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