信号从未如此强烈。
大洋彼岸，扎克伯格在Meta财报会议上宣布，新发布的Ray-Ban Meta眼镜在48小时内几乎在所有门店售罄，演示预约已排至次月，公司决定加大投资以提升产能。与此同时，全球最大眼镜制造商依视路陆逊梯卡（EssilorLuxottica）的第三季度销售额实现了两位数的同比涨幅。
视线回到国内，“双11”期间，夸克AI眼镜上线11小时登顶天猫智能眼镜销售额Top1；11月13日，Rokid（乐奇）创始人祝铭明披露，Rokid Glasses自9月1日开放销售以来，5天售出4万台，累计交互次数超1500万次，用户日均佩戴时长达8小时。
然而，热潮的背面，产业链正经历着前所未有的压力测试。从良率爬坡的艰难，到商业模式的重构，再到巨头与明星创业公司的激烈博弈，AI眼镜正在经历“iPhone时刻”到来前最后的阵痛与突围。
“我们都在期待眼镜的iPhone时刻何时到来。”阿里巴巴智能终端业务负责人宋刚认为，iPhone时代的开启源于三个要素的叠加：管道流量从2G、3G向4G的跃迁，人机交互效率的革命性提升，美观外形的工业设计。映射到当下，5G时代的带宽与延时已做好准备，AI驱动的人机交互革命正在发生。然而，要真正迎来行业爆发的临界点，核心制约依然在于硬件本体的极致化与供应链的成熟度。
销量狂奔背后的产能“紧箍咒”
尽管需求端在2025年迎来了爆发式增长，但在供给端，产能瓶颈却成了制约行业狂奔的一道紧箍咒。
在近期接受《每日经济新闻》记者采访时，祝铭明坦言，今年在产能判断上出现了明显误判。年初内部对全年出货量的预测是10万到15万台，以行业历史来看，这已经是很不错的规模，但实际需求远超预期，大量订单不得不顺延到明年交付。这对行业是利好，却给Rokid敲响警钟。
这种供需错配并非个例，其深层原因在于AI眼镜对硬件架构提出了全新的挑战。
夸克AI眼镜产品负责人晋显将其总结为“感官优先，前后协同”。为了支撑这一架构，整机设计必须在极小的空间内实现对传统电子工程的颠覆。
阿里的工程团队在实践中发现，要实现“感官优先”，必须与供应链进行深度的定制化开发。这种定制深入到光机、波导片、电池乃至柔性电路板（FPC）的底层设计。“定制它的难度要超出原来供应链正常出货能够达到的良率的难度。”晋显透露，目前产品的量产，实际上是品牌方与供应商共同攻克良率爬坡、一起创新推动行业往前走的过程。
宋刚则表示，与智能手机成熟的堆叠式二维组装不同，AI眼镜是在极小的腔体内进行立体装配。“一个FPC可能是呈C型装配的，这对工艺的要求极高。”宋刚解释，工程师需要在极窄的镜腿空间内，塞入摄像头、光机、多级转轴、传感器以及按键，同时还要满足防水、耐汗等严苛指标。
面对产能缺口，行业正在进行紧急的节奏重构。祝铭明表示，9月产能告急之后，已与上下游伙伴迅速完成了节奏重构，包括备货计划、产线扩容、工厂扩产等。预计到今年12月、明年1月，整个供应链体系将具备百万台级别的交付可能性。
宋刚也透露，阿里已增加产线并攻克了一些工艺难点，但他强调，供应链的成熟需要时间，“长期来看，眼镜会构建更加成熟的一套自有供应链，肯定会成熟起来，但就供应当下的需求量来说，还是够的。”
除了工艺难度，成本与规模的“鸡生蛋”问题依然待解。“今天，尤其是国内AI眼镜的规模，还不足以支撑产业链当前的投入。但是我们认为它到一定规模之后，一定是能够把价格降下来的。”宋刚认为，硬件成本的下降严格遵循量价关系，只有当行业出货量达到百万级甚至千万级时，成本才会实质性下降。“尤其在200万台以内的规模阶段，需要品牌厂家共同投入。”
但即便解决了产能与成本，物理材料的限制仍是制约“iPhone时刻”彻底到来的硬伤。
宋刚认为，未来的突破依赖于基础材料革命，例如碳化硅材料带来的高透过率玻璃，以及更高密度的电池技术。“在小型化这个方向上，也非常依赖于眼镜行业自身构建产业链的趋势，未来会在小型化方面做得更好。”他认为，如果芯片不能更小，外观就没办法再往前走。未来一定要往无框、更轻量的方向发展，但这取决于芯片厂商是否愿为该品类通过更小制程来换取空间。
下一代移动入口的长期争夺战
供应链端承压的同时，AI眼镜的商业化路径也成为所有厂商共同关注的焦点。
在这个问题上，宋刚认为，至少在目前，AI眼镜是少数能够形成硬件驱动型闭环商业模式的AI设备。“今天大家都在问AI的商业模式是什么，但大多数AI产品还在投入阶段。”眼镜背后有AI能力，通过硬件的售卖完成商业逻辑的变现。
为了增强硬件的变现能力，时尚属性成为了关键切入点。夸克AI眼镜发布两个系列共六款单品。其中更侧重时尚和轻便的G1，除提供两种框型选择之外，还配有太阳镜款。
Rokid选择与暴龙眼镜（BOLON）联名，推出了专为亚洲脸型定制、单框重量仅38.5g的BOLON AI智能眼镜，试图通过视光领域的专业技术与时尚设计打破科技产品的冰冷感。
硬件销售仅仅是入场券。宋刚描绘了一个由“AI OS”重构的未来图景。“我们过去OS（操作系统）的生态其实是App生态，但未来会往AI OS转变。”
宋刚指出，手机时代的下载、打开、点击的模式，在眼镜场景下将被压缩为一句话或一个眼神驱动。他认为，当前的App将向Agent（智能体）化改造，是更有利于眼镜的场景。未来的交互无需刻意唤醒，结合眼动追踪，用户看着物体直接提问的方式将彻底改变信息获取路径。
基于这一判断，阿里将AI眼镜押注为“继智能手机之后最重要的个人移动入口。”宋刚透露，阿里投入了包括夸克应用模型、通义千问大模型底座在内的全栈技术能力。“如果没有应用模型，直接接入大模型是无法实现品类竞争力的；模型若不能根据场景调优，硬件就只是一个传声筒。”
随着赛道价值的凸显，百镜大战已不可避免。国际咨询机构IDC近期发布《AI点亮生态纪元：IDC 2026年中国智能眼镜市场十大洞察》分析，2026年，在全球化布局与中国本土生产的共同驱动下，中国智能眼镜厂商的出货量预计将占据全球市场的45%。
面对阿里、百度等大厂以及Rokid等创业公司的混战，行业竞争格局正变得扑朔迷离。
越来越多的玩家入局，祝铭明表示：“我们对大公司一直保持敬畏，它们并不是没有能力，只是还在观察或小规模试水，所以竞争绝不会轻松。但Rokid的优势在于，我们没有退路，只能把全部赌注压在这一条赛道上，因此必须全力以赴。”
相比之下，宋刚则强调了阿里体系化竞争的壁垒。“它是一个全方位的竞争，从软硬件的能力、体验、外观到应用模型，如果中间没有应用模型，直接接入大模型是不能够实现眼镜这个品类的竞争力的。”
目前，中国市场正在走出一条与海外截然不同的路径。宋刚分析，不同于海外市场往往由Meta等一两家巨头垄断，中国市场地域广阔、渠道分散、用户需求多元，“中国市场很难靠海外目前的模式能跑起来，我认为，我们的模式就是AI驱动的硬件革命，这种模式才是符合主流技术趋势和行业发展趋势的。”
“现在的行业有点像功能机时代，百花齐放。但是，今天来看，这个市场还存需求远远没有被满足，还有很大的成长空间。”宋刚列举数据称，全球手机规模约12.4亿部，而眼镜规模超过15亿台，且眼镜迭代周期更短，这是一个巨大的市场。
