近期，东莞农商银行发布了2024年度业绩报告，年报显示2024年，东莞农商银行实现营业收入123.12亿元，较上年同期减少7.15%；净利润48.61亿元，同比减少4.85亿元，降幅9.08%。这是该行自2021年赴港上市后，年度业绩首次出现营收、利润“双降”。
报告期内，该行资产总额和贷款总额保持增长。截至2024年末，该行资产总额为7459.04亿元，比年初增加370.51亿元，增幅5.23%，各项贷款余额3810.45亿元，比年初增加259.72亿元，增幅为7.31%。
虽然业绩增速不尽如人意，但该行分红却颇为慷慨。公告显示，2024年该行计划每股派息金额为人民币0.25元，现金分红总额为人民币17.22亿元，占归属于母公司净利润的比例为37.24%。
营收净利“双降”
作为H股上市的第4家农商银行——东莞农商银行2021年成功赴港上市，是广东省率先启动改制为农村商业银行的三个试点之一。
（来源：东莞农商银行2024年年报）
2024年，东莞农商银行营收净利“双降”。报告显示，去年东莞农商银行实现营业收入123.12亿元，同比下降7.15%；净利润48.61亿元，同比减少4.85亿元，降幅达9.08%，这一业绩水平已回落至上市前的2020年水平（营业收入为120.47亿元、净利润为50.55亿元）。
回顾上市以来的业绩表现，具体来看，2021年该行营业收入、净利润增速分别为7.88%、12.81%；2022年营业收入、净利润增速有所放缓，为1.84%、6.66%。到了2023年，该行实现营业收入132.60亿元，同比微增0.18%，但净利润增速由正转负，实现净利润53.46亿元，同比下降12.11%。
该行在2024年年度业绩报告中指出，营收和净利润“双降”的主要原因是市场利率持续下行以及政策引导金融机构让利实体经济。结合宏观经济环境来看，近年来银行业的盈利能力持续承压，该行解释与行业趋势相符。
分析营收数据可以发现，2024年，该行利息净收入91.74亿元，同比减少13.98亿元，降幅13.22%；非利息净收入31.38亿元，同比增加4.5亿元，增长16.73%。
从占比来看，净利息收入占营收74.51%，非利息净收入占25.49%。2024年债市超预期的牛市行情背景，给该行的非息收入表现良好创造了条件。2024年该行通过债券投资、基金投资等实现交易净收益18.48亿元，同比增加7.66亿元，增幅达到70.87%，拉动该行非利息净收入实现双位数同比增长，但仍然不足以抵消营业收入的减少。
从业绩报告中可以看到，东莞农商银行的盈利能力核心指标大幅低于行业平均水平。尽管资金成本有所下降，但其降幅难以追上资产端收益率的下降速度，导致净利差收窄。报告期内，该行生息资产平均收益率3.23%，同比下降0.41个百分点；净利息收益率1.35%，同比下降0.32个百分点。具体来看，资产端，贷款平均收益率受到LPR（贷款市场报价利率）下降等因素影响持续走低；负债端，该行存款定期化趋势延续，拖累了负债成本的下行。
不良率逐年攀升
2024年，东莞农商银行不良贷款余额有所提升。截至2024年末，该行不良贷款总额为69.77亿元，较上年末增加26.77亿元。值得注意的是，这一年该行还进行了呆账核销18.22亿元。年报指出，主要是企业流动资金贷款、个人经营性及消费贷款、信用卡透支逾期欠息等形成的不良。
（来源：东莞农商银行2024年年报）
此外，东莞农商银行不良贷款率也已连续四年攀升，不良贷款率为1.84%，较上年末大幅上升0.61个百分点。拨备覆盖率则从上年的308.3%骤降100.58个百分点至207.72%。
拆解来看，一方面，公司贷款（不含票据贴现）不良贷款率为1.81%，较上年末上升0.58个百分点，其中，流动资金不良贷款率高达4.12%。另一方面，个人贷款不良贷款率为2.29%，较上年末上升0.76个百分点，主要体现在信用卡透支项目，不良贷款率达到6.02%，同比增加1.84个百分点。
东莞农商银行在年报中解释称，公司贷款的不良贷款主要集中在批发和零售业、制造业，主要原因是企业生产经营出现困难，无法按时还本付息，形成不良；零售方面出现不良的主要原因是企业经营情况不佳，个人及家庭收入减少，借款人信用风险暴露，不良上升。
面对风险形势的抬头，东莞农商银行在不良贷款处置和风险防范方面做出了巨大的努力。报告期内，该行冲回金融投资的信用减值损失为3.22亿元，同比增加2.1亿元，主要原因是在强化不良资产处置力度。此外，该行2024年共化解不良贷款51.63亿元，其中现金清收5.84亿元、债权转让27.02亿元、债务重组0.03亿元、呆账核销18.22亿元。
展望2025年的业绩目标，东莞农商银行表示，将深入实施新五年发展战略规划，以完善简洁高效管理体制机制为目标，持续提高经营管理工作质效，推动公司、零售、普惠、金融资管四大业务板块，坚守支农支小市场定位，持续加强客户深耕服务，并通过加强产品服务创新和客户服务管理，全力提升金融服务实体经济质效。（徐潇潇）
