10月29日，东莞农商银行（9889.HK）发布了未经审计的2024年第三季度财务及营运数据。

　　数据显示，截至2024年9月末，东莞农商银行实现营业总收入92.18亿元，较上年同期减少11.76%；净利润47.65亿元，同比减少9.13%；归属股东净利润45.55亿元，同比减少9.93%。

　　东莞农商行前身是东莞市农村信用合作联社，于2021年9月29日在香港联交所挂牌上市，是全国第13家上市农商银行、H股第4家上市农商银行，也是东莞市首家上市地方法人金融机构。

　　10月30日，东莞农商银行股价收报4.24港元，当月下跌19.39%，市净率0.47倍，总市值292亿港元。

　　营收、净利增速缘何持续放缓

　　2024年上半年，东莞农商银行出现自上市以来首次营收、净利双降：上半年该行营业收入、净利润、归母净利润分别同比减少11.93%、8.07%、11.53%。

　　三季报数据显示，该行营收、净利润数据继续承压。从具体项目来看，营收、净利双降主要是受到该行利息收入以及手续费及佣金收入减少所致。

　　截至9月末，该行实现利息收入166.05亿元，同比减少4.5%；利息支出96.49亿元，同比增加3.39%。利息净收入69.56亿元，同比减少13.55%。手续费及佣金收入方面，截至9月末，该行手续费及佣金净收入3.39亿元，同比减少38.49%。

　　联合资信一份评级报告指出，去年以来，受净息差收窄、减值计提力度加大等因素的影响，东莞农商银行净利润规模及盈利性指标均有所下降；未来随着资产端收益水平下行及区域内同业竞争日趋激烈，盈利实现或将承压，需关注该行未来盈利水平变动情况。

　　东莞农商银行在此前发布的半年报中也表示，今年以来营收同比减少，主要是受到市场利率市场持续下行趋势、政策引导金融持续让利实体经济等因素影响营业收入同期减少。

　　此外，截至9月末，该行投资收益14.46亿元，同比减少0.75%；公允价值变动收益3.19亿元，同比增加32.36%。

　　资产规模保持稳定增长

　　资产规模方面，截至9月末，东莞农商银行资产总额7378.51亿元，较上年末增长4.09%。其中，发放贷款和垫款3677.63亿元，较上年末增长3.57%，占资产总额比例49.84%，较上年末减少0.25个百分点。负债总额6765.27亿元，较上年末增长3.86亿元；存款总额5257.47亿元，较上年末增长3.55%。

　　该行资本充足指标在三季度有所提升。截至9月末，该行资本充足率为16.38%、一级资本充足率为14.21%、核心一级资本充足率为14.18%，较6月末分别提升0.36、0.35、0.35个百分点。

　　值得注意的是，该行在资产质量方面持续承压。最新数据显示，截至上半年末，东莞农商银行不良贷款余额为59.67亿元，比上年末增加16.67亿元，增幅38.78%；不良贷款率由1.23%上升至1.59%，其中，公司贷款不良率1.71%，个人贷款不良率1.83%；拨备覆盖率大幅下降84.29个百分点，至224.01%。

　　对此，东莞农商银行表示，不良贷款较上年年末大幅增加，主要是由于企业固定及流动资金贷款、个人经营及消费贷款、住房按揭贷款、信用卡透支逾期欠息形成不良。从行业来看，不良贷款主要集中在制造业、批发和零售业，不良贷款率分别为2.01%、3.37%。