我今天本想低价1.43元以下，不断加仓优然牧业，但是一直挂单等了40分钟都没有成交。由于我本人特别看好优然牧业，为了不错失优然牧业，只好在1.47元买入了十几万股，是增强买入的。

不为别的，只因为特别看好他，所以想不断筹钱买入他，我今天本来是没有钱买的，是卖了一点别的股票的钱买入的。我后续我仍旧尽自己最大努力想办法低价买入优然牧业，我怕后面涨上去了会后悔一辈子。

主要逻辑

优然牧业的生鲜乳高端和低端同时做，它的销量等同于现代牧业（低端）+中国圣牧（高端），今年无论高端低端都亏钱，做的越多亏损越大，但是优然牧业亏损比他们两者加起来亏损少，成长性优然牧业销量大幅增长25%，净资产方面优然牧业市值40多亿人民币净资产122亿，属于1元购买3元资产。现金EBITDA，优然26.2亿高于现代+圣牧的19.7亿，也就是主业盈利能力优然牧业大幅好于现代牧业和中国圣牧。另外优然牧业的净资产和利润是特别真实，主要是这两年对生物资产进行了彻底计提，其中成母牛单头生物资产比现代牧业低7000元，按照30万头计算，这里就多计提了21亿的生物资产（之前他们的成母牛单头价值基本一致的），这让优然牧业的净资产和利润特别真实，同时后续没有了生物资产计提的大干扰，后面利润弹性会特别大。再者，优然牧业销量大幅好于现代牧业，那么后续赚钱的时候利润弹性也会特别大，综合看后面优然牧业的利润弹性会特别巨大！

那么优然牧业市值无论怎么看，都应当等于或者大于中国圣牧+现代牧业总和，而现在优然牧业市值竟然比现代牧业还要低36%，比现代牧业+中国圣牧市值加起来低65%，因此优然牧业特别严重的低估。同时考虑到目前原奶行业处于周期最差时候，且已经看到反转迹象，所以现代牧业和中国圣牧它们也低估，那么优然牧业相对同行特别低估，而同行也低估，综合起来优然牧业是非常巨大的低估。所以这也是我坚决毫不犹豫，想方设法筹集钱买入优然牧业的原因。不为别的，只想按照自己想法投资公司，这样我的人生才会无怨无悔！

$优然牧业(HK|09858)$  $现代牧业(HK|01117)$  $伊利股份(SH600887)$