2月9日晚间，九方智投控股公告，上海证监局对子公司上海九方云智能科技有限公司（以下简称“九方智投”）出具《行政监管措施决定书》，责令该公司改正及自收到决定书之日起暂停新增客户三个月，并立即开展全面整改工作。

　　具体来看，九方智投部分营销宣传内容存在误导性、直播营销内容存在虚假不实信息、合规管理和风险控制机制不健全及部分未在中国证券业协会登记为证券投资顾问的员工向投资者提供投资建议，违反了相关规定。

　　上海证监局表示，在暂停新增客户期间内，该公司不得签约新客户、不得以“投资者教育”等名义变相开展投资咨询业务，并应当每月向上海证监局提交书面整改报告。

　　对于处罚的影响，九方智投控股在公告中称，公司经营状况正常，内外部经营环境均未发生重大不利变化。本次监督管理措施系对子公司部分业务环节规范性提出的行政监管要求，不涉及重大违法违规。该措施不影响公司存量客户服务，不影响股票学习机等产品及服务的提供，亦不影响公司长期持续经营能力。

　　公司还指出，已构建起立体化产品体系，驱动收入稳健增长；持续深化AI全场景赋能应用，延长客户生命周期、构建高黏性服务体系，提升客户满意度，留存持续向好。本次监督管理措施预计对当期财务影响可控，董事会有充足的信心能够稳定经营本公司业务，并预期公司将继续维持健康的现金流状况。

　　九方智投此前已有被查传闻。1月26日，九方智投股价急速跳水，一度跌超30%，截至收盘，该股大跌25.92%。

　　1月26日晚，九方智投控股紧急发布回购公告称，公司拟回购4483.57万股，拟使用的最高资金总额为1亿美元。不过，回购计划仅让公司股票1月27日反弹，随后的1月28日和29日，九方智投控股再度转跌，跌幅分别达7.65%、4.22%。根据统计，四个交易日九方智投控股累计大跌34%。

　　针对外界传闻，九方智投在1月29日早间再度公告称，公司及其附属公司不存在被监管机构立案调查的情形。公司经营状况正常，内外部经营环境均未发生重大不利变化；公司不存在应披露而未披露的重大事项。

　　资料显示，九方智投控股总部位于上海，公司主营业务包括在线投教和金融信息软件服务。公司于2023年3月在港交所主板上市，为首家在香港上市的证券投顾公司。中国证券业协会的公示信息显示，九方智投控股旗下上海九方云智能科技有限公司登记在册的从业人员为2638人，在7第三方投顾公司中仅次于指南针。

　　受益于A股的走强，九方智投控股去年业绩明显提速。财报显示，2025年上半年，公司实现营业收入约21亿元，同比大增133.79%，净利润达8.65亿元，同比增长近6倍。

　　记者注意到，今年以来已有多家第三方投顾因违规被监管层暂停新增客户。如今年1月，北京天相财富管理顾问有限公司、慧研智投科技有限公司分别被责令改正并责令暂停新增客户3个月；深圳市珞珈投资咨询有限公司、上海凯石证券投资咨询有限公司被责令改正并责令暂停新增客户6个月。

　　如果把时间拉长到最近一年，中方信富和大摩投资算是处罚程度最重的投顾机构。

　　去年12月，证监会披露一则行政处罚决定书：对中方信富处以300万元罚款，并撤销其证券投资咨询业务许可；对其时任法定代表人、董事长张松给予警告并罚款60万元，同时采取6年证券市场禁入措施。

　　去年12月，证监会对青岛大摩证券投资处以300万元罚款，并处撤销证券投资咨询业务许可。同时，证监会对4名相关责任人给予警告，并分别处以60万元、50万元、40万元、30万元的罚款。