4月18日，随着华夏银行（600015）2024年度财务报告的正式公布，A股9大上市股份制商业银行的2024年度业绩披露工作已全部完成。

　　根据年度财务报告，股份行信用卡业务条线呈现全面收缩态势，具体表现为流通卡数量、消费交易总额及业务收入三大核心指标同步承压；与此同时，信用卡业务风险暴露，资产质量管控压力持续凸显。

　　业务收缩，进入存量竞争

　　在2024年，股份行信用卡业务承压明显。据年报数据，多家股份制商业银行的信用卡业务面临发卡规模增长乏力困境，同时交易规模普遍承压，出现下滑趋势。

　　在上市股份制银行中，中信银行（601998）虽长期稳坐信用卡发卡量首席之位，但其零售金融业务扩张步伐已显滞重。最新数据显示，该行信用卡业务连续两年陷入收入萎缩。尽管中信银行信用卡累计发卡量达到1.2亿张，较2023年末实现了6.7%的增长，但其信用卡贷款余额却有所下滑，降至4878.8亿元，与2023年底相比减少了328.1亿元，降幅达到6.3%。在报告期内，信用卡交易量也呈现下降趋势，总量为2.4万亿元，同比下降了10.1%。此外，信用卡业务收入也受到影响，实现559.1亿元，同比下降5.9%。中信银行表示，受宏观经济环境影响，部分客户收入水平与还款能力趋势性下降，信用卡行业资产质量整体承压。从行业看，受经济结构调整、行业合规整改、产业周期等因素影响，房地产代理服务业、中小型旅馆/餐饮/快餐店等行业风险偏高。

　　截至2024年末，招商银行（600036）信用卡流通卡量达9685.9万张，较上年末缩减25.9万张，对应流通户数减少30万户至6944.1万户，全年交易规模4.4万亿元，同比收缩8.2个百分点。

　　平安银行（000001）信用卡业务同样面临客户流失挑战，流通户数同比减少12.9%至4692.6万户，交易总额2.3万亿元，降幅达16.6%。

　　华夏银行信用卡有效卡量同比下降8.5%至1949.1万张，有效客户规模缩减8%至1735.3万户，交易总额8287.2亿元，同比下滑15.89%。

　　民生银行（600016）和浦发银行（600000）在2024年的信用卡业务数据披露方面一反常态，罕见地未公开信用卡客户规模及新增客户数等运营指标，这一反常举动或与业务表现相关。据年报披露，民生银行信用卡透支余额由上年末的4879.8亿元收缩至4772.5亿元，缩减幅度达107.3亿元；浦发银行信用卡透支余额3702.2亿元，较上年末下降4%。

　　值得注意的是，兴业银行（601166）虽新增发卡254.50万张，但发卡增速已连续三年放缓，较2022年660.41万张的新增规模呈现显著收缩。

　　浙商银行（601916）信用卡业务亦呈现类似增长特征。截至2024年末，该行信用卡累计发卡量达442.40万张，较年初增长19.50万张；信用卡（消费金融）贷款余额333.80亿元，同比多增28.40亿元。值得关注的是，2023年，浙商银行信用卡新增发卡量29.50万张，贷款余额同比增长91.60亿元，显示出2024年业务扩张动能较上年明显减弱。

　　截至2024年末，光大银行（601818）信用卡累计客户5200.9万户；交易金额1.7万亿元，透支余额3756.9亿元（不含在途挂账调整）；实现业务收入331.6亿元。光大银行同样面临新增客户数收窄的困境，光大银行信用卡业务2022年、2023年新增客户数分别为330.7万户、328万户，而在2024年，新增客户数收窄至108.2万户。

　　股份行信用卡业务的调整态势，实则是整个行业转型的映射。中国人民银行最新发布的《2024年支付体系运行总体情况》显示，截至报告期末，全国信用卡和借贷合一卡市场存量规模已收缩至7.30亿张，较上年度末锐减4000万张，降幅达5.1个百分点。这一显著调整不仅印证着行业增长动能的转换，更折射出市场从规模扩张向质量提升的深度转型。

　　一个显著的行业趋势浮出水面：信用卡业务正加速告别"跑马圈地"的粗放增长阶段，全面迈入存量竞争时代。

　　然而，信用卡业务的收缩是从“规模扩张”到“价值深耕”的必经之路。当前阵痛期暴露的盈利单一、场景薄弱等问题，恰恰为行业提供了转型契机。未来，信用卡能否跳出“支付工具”的局限，妥善应对移动支付和互联网金融信贷产品的竞争与分流，进阶为连接消费生态的“综合服务平台”，将决定其能否在零售金融版图中重获战略地位。

　　风险暴露，资产质量承压

　　与此同时，股份行信用卡业务的资产质量压力也进一步凸显。

　　截至2024年末，招商银行信用卡不良贷款率维持1.75%水平，但不良贷款余额同比增加1.77亿元至165.60亿元；平安银行信用卡不良率下降0.21个百分点至2.56%，风险指标有所改善。民生银行信用卡贷款不良率攀升0.3个百分点至3.28%，不良贷款总额同比增加8.6亿元达153.9亿元，资产质量承压显著。

　　浦发银行信用卡及透支不良率微升0.02个百分点至2.45%，兴业银行不良贷款率虽下降0.29个百分点至3.64%，但仍处于行业较高水平。光大银行信用卡逾期率同比上升0.20个百分点至1.50%，中信银行不良率微降0.03个百分点至2.51%。值得关注的是，浙商银行与华夏银行未披露相关不良率数据，行业信息披露透明度仍需加强。

　　央行最新数据显示，信用卡逾期半年未偿信贷风险持续攀升，截至2024年末，该指标已达1239.6亿元，同比增长26.3%，占信用卡应偿信贷余额的1.4%。值得注意的是，自2024年一季度突破千亿大关后，该指标已连续四个季度居高位运行，四季度更创出历史新高。这反映出宏观经济复苏进程与居民消费能力修复之间存在显著时滞。

　　究其根源，双重重压力叠加导致银行信用卡业务风险暴露：其一，宏观经济复苏不及预期，居民收入增长乏力，叠加疫情后消费信心恢复缓慢，进一步抑制支付能力；其二，前期行业粗放发展埋下风险隐患，银行为追求发卡规模普遍放宽授信标准，过度授信、多头授信现象导致高风险客户沉淀。

　　突围破局，消费贷款抬头

　　与信用卡业务承压下行形成鲜明反差的是，股份行消费信贷业务在2024年展现出强劲增长势头。

　　从已披露年报数据来看，多家机构实现消费贷款规模的突破：招商银行消费贷款余额达3961.6亿元，同比激增31.4%；华夏银行个人消费贷款余额同比增长6.4%至1112.20亿元；中信银行消费贷款规模扩张4%，余额增至3106.4亿元；光大银行消费贷款余额微增22.5亿元至1979.3亿元；兴业银行消费贷款同比增长13.2%；民生银行"民易贷"余额20.5%的增速尤为亮眼，达558.9亿元；浦发银行消费贷款余额更实现14.6%的增幅，规模达1994.2亿元。

　　这一增长态势折射出行业战略重心转移。相较于信用卡业务，消费信贷具有运营成本更低、客户维护更集约的优势，在净息差收窄的背景下，其利息收入转化效率更高。银行加速布局消费信贷，既是响应扩大内需政策导向的体现，更是零售业务寻求新增长极的战略选择。

　　从规模扩张到价值深耕，信用卡业务转型阵痛期暴露盈利单一化短板，而消费贷的崛起既响应政策导向，也考验银行风控能力。在存量竞争时代，如何平衡规模与风险，打造差异化服务生态，将成为股份行零售战略突围的关键。