在四大直辖市的城商行中，天津银行（01578）的发展有些相形见绌。体量上，天津银行资产总额不到9000亿元，远不及北京银行（601169）的4万亿元和上海银行（601229）的3万亿元；市场表现上，天津银行市值约100亿港元，仅为重庆银行（601963/01963）200亿港元的一半。

　　2024年，天津银行的业绩表现引人注目，成为港股上市银行中增速最快的银行。而这一成绩的背后，隐藏着天津银行业绩波动较大的复杂背景。如今，面临银行业息差收窄、同质化竞争等多重挑战，天津银行的前路更显艰难。

　　走了十年的上市路

　　天津银行的上市路，走了十年之久。

　　2007年，天津市商业银行更名为天津银行，并获准跨区域经营。2015年，天津银行启动A股上市计划，由中银国际证券、中信证券担任IPO上市辅导机构。直到2024年10月，中银国际证券、中信证券更新了天津银行IPO辅导工作的最新进展报告，强调目前天津银行公司治理能够有效运行，但也透露其尚未申请及取得部分外部批复。如今已然十年，天津银行A股上市的目标看起来仍然遥遥无期。

　　筹谋上市的这十年，天津银行自身也是问题不断。

　　天津银行曾一度卷入舆情风波。天津银行天宝支行4亿元存款“神秘失踪”的消息，曾在2013年至2017年被多家媒体报道。天津桑梓地实业、天津智川投资等多家企业指出，在该支行账户内存款莫名减少或消失，后来这一案件以两名涉嫌对天津银行进行金融凭证诈骗的人员被抓获而结案。此外，天津银行济南分行也被曝卷入23亿元惊天骗局。报道称，行骗人员溜进该行VIP室冒充工作人员，伪造了足以乱真的全套公章印鉴，仿冒巨额存单、蒙骗存款单位。

　　近年来，天津银行也不断收到监管罚单。比如中国人民银行天津市分行在2023年12月对天津银行处以行政处罚，违法违规事实包括“违反账户管理规定”等。2022年10月，天津银行济南分行被中国人民银行济南分行处以罚款189.4万元，主要违法违规事实包括“金融统计指标数据错报”等。

　　前不久，天津银行开始对外投资。2024年12月20日，天津银行公告称，将与京东旗下晶东贸易和网银在线、中化旗下外贸信托、天津经开国资和老股东捷信集团，共同参与捷信消金重组。其中，天津银行将作价5亿元，获得重组后捷信消金10%的出资比例。

　　天津银行投资捷信消金，可以给银行的异地展业带来帮助，推进零售业务和普惠金融客群拓展。但面临核销坏账、转让不良、资产缩水等问题的捷信消金，究竟能否让天津银行坐享其成，或许也不容乐观。

　　前行面临诸多挑战

　　在经营层面，天津银行也存在诸多问题，面临不小挑战。

　　业绩方面，天津银行存在较大波动性。近十年来，天津银行营业收入分别在2016年、2017年、2022年陷入缩减，后两个年份的降幅均超10%。归母净利润分别在2016年、2017年、2020年和2021年下滑，其中2021年同比降幅高达25.8%。2024年上半年，天津银行的净利润录得19.8亿元，同比增速高达136.4%，而上年同期则下滑72.4%。

　　资产质量方面，《财中社》发现，天津银行同样存在不稳定的问题。2019年，天津银行“预期信用损失模型下的减值损失”从前一年的34.8亿元攀升至74.3亿元，随后至2023年后一直徘徊在75亿元至100亿元的高位。这样的减值损失计提水平，比同行高出不少。2024年前三季度，天津银行不良贷款率下降至1.60%，拨备覆盖率上升至178.39%。

　　作为一家资产总额近9000亿元的商业银行，天津银行在高管团队的构成上略显单薄。目前，天津银行的高级管理人员中仅有行长吴洪涛，副行长郑可、刘刚领、陈鹏，行长助理夏振武。不仅如此，天津银行的高管团队还面临超期服役的困境。行长助理夏振武，自2014年4月起就开始担任该职位，迄今任职期限已经超过了10年，远高于7年轮岗期限的监管要求。

　　天津银行在2024年上半年的业绩复苏固然可喜，但其背后的低基数和资产质量的波动也意味着，天津银行的盈利能力仍面临较大的不确定性。未来，如何有效管理资产质量和适应行业环境的变化，仍然是影响天津银行持续发展的关键因素。