存储价格继续强劲上升。维持对于存储价格将继续坚挺的判断，预计DRAM的强劲价格将延续至3Q26（之前为1H26），而NAND价格也有望保持在较强水平直至1H26（之前为1Q26）。半导体制造设备进口额8月继续保持同比增长，国产半导体制造厂商依然积极投入。该机构维持对于2025年我国半导体设备销售额预测，即520亿美元，同比增长5%。

继续看好国产替代趋势，并认为AI基础设施建设或利好国产晶圆代工公司。各设计厂商AI芯片发布或利好国产晶圆代工厂。该机构上调中芯国际评级至买入（之前为中性），并同时上调目标价至90港元。上调华虹半导体目标价至90港元，维持买入评级。