近几日，港股算力、机器人等概念接连爆发，助力AI行情扩散。与此同时，前期受到冲击的半导体芯片板块也出现“报复性”上涨。
2月19日(周三)，港股半导体板块明显走强。截至收盘，华虹半导体(01347.HK)大涨逾两成，日内成交额达56亿港元。晶门半导体(02878.HK)涨超15%，上海复旦(01385.HK)涨超9%，中芯国际(00981.HK)等多只个股跟涨幅度也在5%以上。
短线来看，随着市场和产业链对DeepSeek在技术层面影响的深入研究，芯片作为底层硬件核心的重要性也重新被认可。
有分析称，此前DeepSeek R1虽一度引发了算力过剩担忧，但其在业内快速广泛的部署应用，助推了年后开工两周以来AI算力市场的再度火爆。
此外，据媒体报道，近期算力设备租赁及采购的咨询量大幅攀升，智算中心的空置率也已经有所降低。上述迹象都表明算力市场当前供需开始出现不匹配迹象。
国信证券认为，通过与DeepSeek等国产大模型的适配，国内全功能GPU对复杂AI任务的支持能力将得到验证和优化，有助于国内AI全产业链发展，或可关注相关半导体公司。
银河证券也表示，在DeepSeek冲击下，看好电源环节，AI算力需求旺盛，服务器电源容量需求激增，芯片功率提升带动服务器电源功率升级，服务器电源迎量利齐升。
综合来看，经过一轮行情发酵后，目前市场开始对DeepSeek降低AI行业进入门槛与成本，长期看将推动总需求上升而非下降形成共识。即当模型的成本越低，开源模型发展越好，模型的部署、使用的频率就会越高，使用量就会越大。
而无论从数据中心建设，还是服务器扩容，甚至延伸到终端设备的匹配，都将驱动各类芯片的需求增长，且不仅限于AI芯片。
华虹半导体管理层就在此前的业绩说明会上表示，AI不仅需要先进制程芯片，也需要所有配套芯片和应用芯片产品来支持整个搭建硬件架构。尽管公司没有直接用于制造先进人工智能芯片的先进制程，但确实看到数据中心、电源管理等AI相关产品需求强劲。
有意思得是，业绩会后，港股通南向资金对华虹半导体H股的持股比例迅速攀升，也表明资金对半导体板块的重新认知和再度建仓。
另据民生证券2月18日的报告显示，目前已有多家国产AI芯片陆续宣布适配DeepSeek大模型。而DeepSeek针对算力生态的底层进行优化，也有望进一步激发国产算力潜能。
