摘要：参议院终止特朗普全面关税政策，待众议院表决；中美经贸团队达成三方面成果共识；绩优股夜盘普涨，亚马逊涨超13%，Strategy涨6%；明略科技今日开启暗盘。

　　全球市场：

　　美股市场：美股三大指数10月30日收盘全线下跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌109.88点，收于47522.12点，跌幅为0.23%；标准普尔500种股票指数下跌68.25点，收于6822.34点，跌幅为0.99%；纳斯达克综合指数下跌377.33点，收于23581.14点，跌幅为1.57%。

　　大型科技股普跌，Meta跌超11%，为三年以来最大单日跌幅，创6月份以来新低。特斯拉跌超4%，亚马逊跌逾3%，微软跌超2%，英伟达跌2%，奈飞跌超1%；谷歌涨超2%，苹果小幅上涨。

　　热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌1.88%，哔哩哔哩跌超5%，网易跌超4%，阿里巴巴跌超3%，京东跌近3%；新东方涨近4%。

　　欧股市场：欧洲三大股指10月30日涨跌不一。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于9760.06点，较前一交易日上涨3.92点，涨幅为0.04%；法国巴黎股市CAC40指数报收于8157.29点，较前一交易日下跌43.59点，跌幅为0.53%；德国法兰克福股市DAX指数报收于24118.89点，较前一交易日下跌5.32点，跌幅为0.02%。

　　商品市场：国际油价10月30日上涨。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约结算价上涨0.09美元，收于每桶60.57美元，涨幅为0.15%；伦敦布伦特原油期货当月连续合约上涨0.05美元，收于每桶64.37美元，涨幅为0.08%。COMEX黄金期货当月连续合约结算价上涨15.20美元，涨幅0.38%，报4015.9美元/盎司。

　　热点要闻：

　　美参议院通过终止特朗普全面关税政策决议，还需众议院表决否决

　　据美国政治新闻网站Politico报道，在三天内的第三次表决中，美国参议院以51票对47票通过决议，终止特朗普用于实施全球对等关税的国家紧急状态。据悉，美国参议院宣布，已批准终止总统为实施全球关税而宣布的国家紧急状态的联合决议。

　　此次针对的是今夏其对全球几乎所有国家加征的10%至50%广泛关税。肯塔基州兰德·保罗、阿拉斯加州丽莎·穆尔科斯基、缅因州苏珊·柯林斯及肯塔基州米奇·麦康奈尔四位共和党人再次倒戈，与本周前两次否决加墨关税的投票阵营完全一致。

　　本周早些时候，参议院已通过两项决议，旨在取消对加拿大和巴西征收的关税。据悉，这些决议接下来还须经众议院表决。但此前众议院共和党人已多次阻止推翻关税的立法行动，这些决议预计很难在众议院获得投票表决。即便众议院最终通过，国会仍需三分之二绝对多数才能推翻总统否决。

　　美联储理事、负责金融监管事务的副主席鲍曼宣布重组计划：将银行监管部门成员砍掉大约30%

　　监管副主席米歇尔·鲍曼宣布对美联储监管部门进行重组，旨在通过减员、退休和自愿离职，到 2026 年底将员工从近 500 人减少到约 350 人。此举与美联储更广泛的裁员以及放宽银行资本规则、将监管重点重新放在重大风险上以及避免重复审查的努力相一致，但前官员的反应不一。

　　三季度各国央行加快购金步伐，黄金ETF资金流入创新高

　　10月30日，世界黄金协会公布的最新报告表示，7至9月期间各国央行购金220吨，较前一季度增长28%，扭转了今年年初的下滑态势。哈萨克斯坦国家银行成为最大单一买家，巴西央行则是四年多来首次购金。

　　报告显示，2025年三季度全球黄金需求总量（包含场外交易 ）达1313吨，需求总金额达1460亿美元，创下单季度黄金需求的最高纪录。值得注意的是，同期黄金ETF资金流入创历史新高，全球资金流入达260亿美元。

　　美方称中方同意暂停实施稀土出口管制措施，外交部回应

　　外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。以下为部分问答实录。路透社记者：美方表示，中方同意暂停实施稀土出口管制措施。发言人能否介绍具体情况？中方仅暂停实施10月份出台的管制措施，还是连同4月份出台的管制措施一并暂停？郭嘉昆：中方已经发布了中美元首会晤的消息稿，你可以查阅。习近平主席在会晤中指出，两国经贸团队就重要经贸问题深入交换意见，形成了解决问题的共识。双方团队要尽快细化和敲定后续工作，将共识维护好、落实好。

　　商务部：经贸磋商成果来之不易，期待与美方共同做好落实工作

　　商务部新闻发言人何咏前10月30日介绍说，今天下午早些时候，商务部已经在网站就中美吉隆坡经贸磋商联合安排发布消息。何咏前说，中美吉隆坡经贸磋商取得积极成果，充分证明在两国元首战略引领下，双方秉持平等、尊重和互惠的精神，通过开展对话与合作，能找到解决问题的办法。经贸磋商成果来之不易，中方期待与美方共同做好落实工作，为中美经贸合作和世界经济注入更多稳定性与确定性。

　　商务部新闻发言人就中美吉隆坡经贸磋商联合安排答记者问

　　中美经贸团队通过吉隆坡磋商，达成的成果共识主要有以下几方面：

　　一、美方将取消针对中国商品（包括香港特别行政区和澳门特别行政区商品）加征的10%所谓“芬太尼关税”，对中国商品（包括香港特别行政区和澳门特别行政区商品）加征的24%对等关税将继续暂停一年。中方将相应调整针对美方上述关税的反制措施。双方同意继续延长部分关税排除措施。

　　二、美方将暂停实施其9月29日公布的出口管制50%穿透性规则一年。中方将暂停实施10月9日公布的相关出口管制等措施一年，并将研究细化具体方案。

　　三、美方将暂停实施其对华海事、物流和造船业301调查措施一年。美方暂停实施相关措施后，中方也将相应暂停实施针对美方的反制措施一年。

　　此外，双方还就芬太尼禁毒合作、扩大农产品贸易、相关企业个案处理等问题达成共识。双方进一步确认了马德里经贸磋商成果，美方在投资等领域作出积极承诺，中方将与美方妥善解决TikTok相关问题。

　　习近平同美国总统特朗普在釜山举行会晤

　　习近平指出，两国经贸团队就重要经贸问题深入交换意见，形成了解决问题的共识。双方团队要尽快细化和敲定后续工作，将共识维护好、落实好，以实实在在的成果，给中美两国和世界经济吃下一颗“定心丸”。中美经贸关系近期经历曲折，也给双方带来一些启示。经贸应该继续成为中美关系的压舱石和推进器，而不是绊脚石和冲突点。双方应该算大账，多看合作带来的长远利益，而不应陷入相互报复的恶性循环。双方团队可以继续本着平等、尊重、互惠的原则谈下去，不断压缩问题清单，拉长合作清单。

　　个股聚焦：

　　苹果夜盘涨超2%，第四财季营收及下个财季指引均超预期

　　苹果(AAPL.US)第四财季营收1,024.7亿美元，同比增长7.9%，预估1,021.9亿美元；第四财季每股收益1.85美元，同比增长90.72%，预估1.77美元。苹果CEO库克称，预计在2026财年第一季度整体销售额将同比增长10%至12%。

　　亚马逊夜盘涨超13%，AWS创三年最快增速，资本支出暴增55%

　　亚马逊(AMZN.US)公布第三季度业绩超出市场预期，得益于AWS增速加快至20%，创三年来最大涨幅，推动股价盘后大涨近11.8%。该公司正全力加码AI基础设施建设，资本支出同比大增55%至351亿美元，并通过110亿美元的“雷尼尔计划”强化与Anthropic的合作，自研AI芯片供不应求。

　　奈飞夜盘涨超3%，宣布1拆10的股票拆分计划

　　奈飞(NFLX.US)宣布进行1股拆成10股的股票分拆，希望将普通股价格调整至更易于散户投资者及员工承受的价格范围内。根据计划，截至11月10日收市时持有股份的股东，将于11月14日每持有1股获配9股，股票将于11月17日(星期一)起以调整后价格开始交易。

　　Coinbase夜盘涨近4%，Q3营收为18.69亿美元，净利润为4.3亿美元

　　Coinbase(COIN.US)Q3营收为18.69亿美元，超出市场预期的18亿美元；净利润为4.3亿美元，调整后每股收益为1.50美元。其中总交易收入为10.46亿美元。总订阅和服务收入为7.47亿美元。

　　Strategy夜盘涨6%，Q3净利润28亿美元，去年同期亏损3.40亿美元

　　Strategy(MSTR.US)第三季度营收1.287亿美元，市场预期为 1.168 亿美元。第三季度净利润26.5亿美元；第三季度现金及现金等价物为 5430 万美元；截至10月26日，持有640,808枚比特币，总成本达474.4亿美元，平均每枚比特币成本为74,032美元。

　　西部数据夜盘涨超11%，2026财年Q1营收28.2亿美元，调整后EPS飙升137%

　　美东时间10月30日盘后，西部数据(WDC.US)公布2026财年第一季度财务业绩，营收同比增长27.4%，达28.2亿美元，高于分析师预期的27.4亿美元，超出预期2.8%。调整后每股收益1.78美元，高于分析师预期的1.58美元，超出预期12.9%。调整后营业利润8.56亿美元，高于分析师预期的7.564亿美元(营业利润率30.4%，超出预期13.2%)，营业利润率28.1%，高于去年同期的15.1%。

　　Reddit(RDDT.US)夜盘涨近10%，Q3实现营收5.85亿美元，预计Q4营收区间为6.55亿至6.65亿美元。

　　Cloudflare(NET.US)夜盘涨近9%，Q3营收5.62亿美元，同比增长31%，已签约订单收入同比增长43%。

　　Rocket(RKT.US)夜盘涨超8%，Q3调整后收入17.83亿美元，超出预期；调整后每股收益为0.07美元，FactSet的预估为0.04美元。

　　Metsera隔夜涨超22%，创上市以来新高

　　知情人士透露，在“减肥神药”Ozempic丹麦生产商诺和诺德(NVO.US)以更高报价截胡辉瑞(PFE.US)对肥胖药研发公司Metsera(MTSR.US)的收购后，辉瑞正筹备对Metsera及诺和诺德提起诉讼。

　　辉瑞指出，诺和诺德的报价虽金额可观但结构复杂（采用两步交易模式），且此前已被Metsera董事会以风险过高为由否决，该方案既规避监管审批，又不符合“更优提案”标准。此次收购Metsera(MTSR.US)是辉瑞在放弃减肥药片研发后，跻身1500亿美元减肥药市场的背水一战。该公司已预演公关策略，将自身与Metsera定位为“美国国家队”，而将诺和诺德的竞购定义为外资“绞杀式收购”。辉瑞在声明中强调：“这是市场垄断企业通过吞并新兴美国挑战者来压制竞争的非法尝试，已涉嫌违反反垄断法规。”

　　Meta隔夜跌超11%，公司债券发行规模达300亿美元，创年度最大单日发行量

　　据知情人士透露， Meta Platforms(META.US)已将其公开债券发行规模定为 300 亿美元，此前该公司已收到 1250 亿美元的证券认购订单。此次债券发行有望成为今年美国规模最大的公开发行高等级公司债券，超过玛氏公司3月份发行的260亿美元债券。数据显示，这也是自辉瑞公司2023年5月发行310亿美元债券以来，美国规模最大的高等级债券发行。

　　特斯拉(TSLA.US)隔夜跌近5%，马斯克万亿美元特斯拉薪酬方案遭美国加州公务员退休基金反对。

　　eBay(EBAY.US)隔夜跌近16%，三季度财报显示活跃买家不及预期，假日销售季EPS指引低于预期。

　　Moderna(MRNA.US)隔夜涨近14%，传至少与一家大型制药商进行收购谈判。

　　全球星隔夜大涨超22%，考虑出售选项，已与SpaceX等展开初步谈判

　　据知情人士透露，美国卫星通讯公司全球星(GSAT.US)正探索出售可能性，并与马斯克旗下的SpaceX等潜在收购方进行初步接洽。该公司已聘请投行协助评估方案，但尚未最终决定是否出售，仍可能保持独立运营。

　　巴菲特将年度致股东信重任交棒继任者阿贝尔

　　据《华尔街日报》报道，沃伦·巴菲特将不再撰写伯克希尔-B(BRK.B.US)/ 伯克希尔-A(BRK.A.US)备受全球投资者追捧的年度致股东信，这一重任已移交其继任者、副董事长格雷格·阿贝尔。这位95岁的亿万富翁仍将于11月10日发布致子女与股东的感恩节信函。

　　巴菲特计划于年底卸任伯克希尔CEO职务，将其执掌六十余年的企业交予63岁的副董事长，不过他仍将保留董事长职务。“对我们投资者而言，每年收到巴菲特亲笔信就像圣诞节清晨拆礼物般激动，”哈德逊价值合伙公司克里斯托弗·戴维斯表示，“未来聆听阿贝尔先生的台上演讲与年度信函，将成为伯克希尔股东体验的重要演进。”

　　OpenAI："星际之门"项目规划容量突破8吉瓦，未来三年投资超4500亿美元

　　OpenAI、甲骨文(ORCL.US)及Related Digital宣布将于2026年启动在密歇根州设立的"星际之门"（STARGATE）数据中心。OpenAI表示，"星际之门"项目规划容量突破8吉瓦，预计未来三年投资超4500亿美元。

　　港市前瞻：

　　南向资金追踪｜净买入超136亿港元加仓两大ETF和阿里减持中兴通讯

　　南向资金昨日成交约1528.37亿港元，较前一交易日放量约482亿；约为昨日恒指成交总额的43.12%，占比继续低于五成。

　　恒指昨日弱势震荡，南向资金全天逆势净买入约136.41亿港元。其中，沪港股通净流入约66.12亿港元，深港股通净流入约70.30亿港元。

　　趋势上，南向资金已连续7个交易日保持流入。昨日资金还大举加仓盈富基金(02800.HK)、恒生中国企业(02828.HK)两只ETF分别达46.33亿、7.72亿港元。

　　个股方面，交易所数据显示，昨日南向资金

　　大幅净买入：阿里巴巴-W(09988.HK)8.76亿港元；美团-W(03690.HK)8.06亿港元；中国海洋石油(00883.HK)5.75亿港元；华虹半导体(01347.HK)4.70亿港元。

　　大幅净流出：中兴通讯(00763.HK)3.24亿港元；赣锋锂业(01772.HK)3.07亿港元。

　　投资要点

　　阿里巴巴-W昨日涨0.64%，短线资金趋势不明，前5日加仓175万股。

　　美团-W昨日涨2.40%，短线资金持续回流，前5日加仓1364万股。

　　中国海洋石油昨日涨0.35%，短线资金加速流入，前5日加仓1.51亿股。

　　华虹半导体昨日平收，短线资金仍以流出为主，前5日减持1740万股。

　　中兴通讯昨日跌11.38%，短线资金连续流出，前5日减持407万股。

　　赣锋锂业昨日涨14.94%，短线资金趋势不明，前5日减持32万股。

　　港股公告精选

　　建设银行(00939)：前9月营收5602.81亿元，同比增加1.44%；净利润2573.6亿元，同比增加0.62%。

　　中信银行(00998)：前三季度经营收入为1562.62亿元，同比减少3.43%；净利润为533.91亿元，同比增长3.02%。

　　中国太保(02601)：前三季度营收3449.04亿元，同比增长11.1%；净利润457亿元，同比增长19.3%。

　　中国中冶(01618)：前三季度营业收入3350.94亿元，同比减少18.79%；净利润39.7亿元，同比减少41.88%。

　　中国交通建设(01800)：前三季度营收5139.15亿元，同比减少4.23%；净利润136.47亿元，同比减少16.14%。

　　海尔智家(06690)：前三季度营业收入2340.54亿元，同比增长9.98%；净利润为173.73亿元，同比增长14.68%。

　　中国银河(06881)：前三季度业绩，实现营业收入227.51亿元，同比增长44.39%；净利润109.68亿元，同比增长57.51%。

　　荣昌生物(09995)：前三季度营业收入约17.2亿元，同比增长42.27%；净亏损约5.51亿元，同比收窄48.6%。

　　信达生物(01801)：第三季度取得总产品收入超33亿元，同比保持约40%增长。

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